京投公司3年期美元债定价T+108，规模6.5亿美元，订单超49亿美元

北京市基础设施投资有限公司（“京投公司”或“担保人”）周三（9月2日）定价Reg S、3年期、6.5亿美元、高级无抵押债券BJInfra 1 09/10/2023，初始价T3+160区域，最终指导价T3+110区域 (+/-2)，发行价T3+108 / 本金额的99.319% / 发行收益率1.232%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超59亿美元 (含11.5亿美元承销商订单)。 最终订单量超过49亿美元（含11.5亿美元承销商订单，来自126个账户），投资者地域分布为：亚洲96%、EMEA/加拿大4%，投资者类型分布为：银行/金融机构39%、基金/资产管理公司38%、养老基金/主权财富基金21%、保险公司/其他2%。 周四早盘，新债报价在T+104/102，较发行价收窄7bps。 高盛（亚洲）有限责任公司、海通国际、汇丰、渣打银行 (B&D) 担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、中国光大银行香港分行、招商永隆银行、德意志银行、方正证券、工银亚洲、华侨银行、丝路国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 SereS的数据显示，京投公司以往发行过多笔美元计价债券，皆为“BVI SPV发行 + 京投香港担保 + 京投公司维好”的信用结构。其中，7亿美元的BJInfra 2.75 09/26/2020即将到期。 条款概要如下： 发行人: Eastern Creation II Investment Holdings Ltd. 担保人: 北京市基础设施投资有限公司（Beijing Infrastructure Investment Co., Ltd.，“京投公司”） 担保人评级: A1 Stable / A+ Stable / A+ Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A1 / A+ (穆迪/惠誉) 格式: Reg S only Status: 固定利息、高级无抵押票据，根据中票计划提取 发行规模: 6.5亿美元 期限: 3年 票面利率：1.00% S/A 30/360 发行利差：CT3+108bps 发行价/发行收益率：99.319 / 1.232% 基准美国国债 (CT3): T 0 1/8 08/15/23 / 99-29+ / 0.152% 基准美国国债 (CT2): 99-31⅜ / 0.135% HR vs CT2: 147% 交割日：2020年9月10日 到期日：2023年9月10日 募集资金用途: 再融资1年内到期的现有中长期境外债务 条款: 港交所和澳交所（MOX）上市；US$200k/US$1k；英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人 (按字母表排序) : 高盛（亚洲）有限责任公司、海通国际、汇丰、渣打银行 (B&D) 联席牵头经办人及联席账簿管理人 (按字母表排序) : 中国银行、中国光大银行香港分行、招商永隆银行、德意志银行、方正证券、工银亚洲、华侨银行、丝路国际 B&D：渣打银行 ️©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。