花样年12.25% 2022年美元债增发1.5亿美元，发行价13.7%

花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777.HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，惠誉：B+ Stable，简称“花样年”或“发行人”）周三（11月13日）增发了原有美元债Fantasia 12.25 10/18/2022 (XS2030329358)，增发初始价13.875%区域，最终指导价13.7%，发行价13.7% / 本金额的96.415%（另加2019年7月18日 - 2019年11月18日的累计利息），增发规模为1.5亿美元本金额，募集资金用于现有债务再融资。 周三早间，增发初始价宣布时，预期增发规模为“最高1.5亿美元”；临近中午时分，新债的订单量超过4.5亿美元（包含7700万美元承销商订单）。 UBS（B&D）、巴克莱、法国巴黎银行、德意志银行、摩根士丹利、香江金融担任此次增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。增发债券11月18日 (T+3) 交割，此后，立即与原有债券合并及构成单一系列（immediately fungible）。 原有债券（增发标的）最初定价于2019年7月15日，是一笔Reg S、3.25年期NC2（2022年10月18日到期、当前剩余期限2.93年）、本金额2亿美元、固定利息12.25%、高级债券，发行价12.5% / 99.219；债券由花样年直接发行，附属公司担保人（花样年的若干非中国附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债项评级B3 / B (穆迪/标普)。债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 发行后第二年末（2021年7月18日）及其后任意一日，发行人可以选择按本金额的104.5%（另加应计利息）赎回债券。 增发债券的预期评级是B+（惠誉）。 惠誉在2019年7月21日授予花样年首次“B+”发行人违约评级，展望稳定。 此次增发后，Fantasia 12.25 10/18/2022的本金额将增至3.5亿美元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。