天齐锂业拟修正业绩快报、补充计提资产减值准备，称美元债券/贷款面临交叉违约风险

天齐锂业（002466.SZ，“公司”）4月28日发布公告，涉及修正业绩快报、补充计提资产减值准备，并表示美元债券及贷款存在交叉违约风险。 【修正业绩快报】 天齐锂业2月29日披露了《2019年度业绩快报》，预计报告期内公司实现利润总额及归属于上市公司股东的净利润分别为-14.5亿元和-28.2亿元，较上年分别减少140%和228%。修正后的利润总额及归属于上市公司股东的净利润分别为-44.8亿元和-59.8亿元，较上年分别减少223%和372%。 造成本次业绩快报修正的主要原因是：业绩快报披露后，发生了以下事项和新的信息，导致公司对SQM公司的长期股权投资减值测试结果较业绩快报时发生重大变化，经过与年审会计师和天齐锂业聘请的专业估值机构沟通，对公司持有的SQM的长期股权投资可收回金额调减，增加了计提资产减值准备： (1) 2020年2月，新冠肺炎疫情尚未蔓延到欧美国家，因此对疫情不利影响估计不足。2020年第一季度，至少有三个对智利影响深远的地区受灾，即中国、欧洲和美国，而智利61%的贸易都依赖这三个市场。路透社官网4月24日发布消息称，据海关贸易数据显示，在2020年第一季度，智利的锂出口价格下降了38.5%。 (2) SQM在3月2日发布的2019年第四季度快报中称因产能过剩因素，预计锂产品价格将在2019年基础上继续下行，SQM在3月3日召开的2019年第四季度业绩快报问答会议上指出，2020年第一季度因疫情影响销量有所下跌。SQM在4月23日股东会议上称如果锂产品的需求继续下滑，可能需要缩减2020年扩产计划投入约3.3亿美元。 (3) 英国大宗商品研究公司Roskill 4月6日发布最新报告称，此次疫情导致汽车需求不确定性增强，原定今年第二季度由亚洲销往欧美汽车制造商的锂电池也推迟发货。全球范围内，今年第一季度插电式电动汽车销量同比下降30%，相当于减少了约5.5吉瓦时电池容量需求；更严峻的情况还在后面，如果停工和封锁状态继续，今年全年电动汽车市场都将面临极大干扰，预计插电式电动汽车月销量将减少70%或80%。 鉴于上述原因，公司下调了SQM各类产品在预测期的销售价格、销售数量等参数，导致较业绩快报时增加计提长期股权投资减值准备合计约30.71亿元，其中：下调锂产品价格及销售数量导致较业绩快报时多计提减值准备约16.70亿元。 【补充计提2019年度资产减值准备】 在2019年财务报表审计工作过程中，根据天齐锂业与年审会计师初步沟通的结果，根据相关规定，公司对2019年12月31日各类应收款项、长期股权投资、在建工程、存货、固定资产等资产进行了全面清查以及充分的评估和分析。经减值测试，公司拟补充计提资产减值准备30.60亿元。 本次补充计提资产减值准备后，公司2019年度计提各项资产减值准备合计53.5亿元，计入2019年度利润，预计将减少天齐锂业利润总额约53.5亿元人民币，影响天齐锂业归属于母公司股东的净利润金额约53.1亿元人民币，相应减少2019年末归属于母公司的所有者权益约53.1亿元人民币。 【美元债券/贷款的交叉违约风险】 2017年天齐锂业以境外全资子公司天齐芬可有限公司为发行主体发行了3亿美元债，并由公司为本次债券发行提供无条件及不可撤销的跨境担保。根据美元债募集说明书，如果公司及公司重要子公司发生实质违约金额超过4,000万美元 (被发违约通知或被宣告违约)，或重要子公司出现资不抵债，无法按期支付到期债务的情形，将构成美元债违约事件。持有美元债本金金额不低于25%的债券持有人可以在违约事件发生后通过信托人要求天齐芬可立刻偿还美元债项下的所有义务。 因购买SQM 23.77%的股权，天齐锂业向中信银行牵头的并购银团贷款35亿美元。根据并购贷款协议的约定，公司重要子公司出现资不抵债，或涉及协议约定的诉讼、仲裁、破产程序等情形将构成并购贷款协议约定的违约情形。如违约事件在协议约定的补救期内未消除，可能引发贷款人要求公司全资子公司提前偿还贷款的可能。如果公司不能按时足额偿还到期债务，也不能与债权人就债务偿还达成新的约定，公司被质押的子公司、参股公司股权将面临被债权人处置的风险。 如果美元债持有人或并购贷款银团加速债务到期，要求公司及公司全资子公司偿还债务，将可能会对其他债权人对公司的信心造成影响，从而进一步减弱公司的融资能力，加剧资金紧张局面。如无法妥善解决流动性危机，公司可能会因债务逾期面临进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、资产被冻结等事项，也可能需支付相关违约金、滞纳金和罚息，将影响公司的生产经营和业务开展，增加公司的财务费用，同时进一步加大公司资金压力，并对公司本年度业绩产生不利影响。 受新型冠状病毒肺炎疫情影响，目前公司银行授信、融资租赁等业务进展缓慢；同时，公司控股股东天齐集团拟向公司提供的财务资助也因其自身融资工作受疫情影响等原因放缓，无法及时、足额实施。 2019年以来，公司持续积极论证各类融资工具和路径 (包括但不限于引进境内外战略投资者、出售部分资产和股权等方式) 的可行性，以期在条件成熟时履行法定程序进行审议决策和信息披露。截至目前，公司相关工作没有达到履行决策程序的条件，公司也未与任何第三方签署有法律约束力的股权融资、出售资产或引进战略投资者的协议。 公司正积极与银团就并购贷款债务延期、利率下调等事宜进行积极磋商，以期降低银团并购贷款对公司业绩和流动性的影响。此外，公司正积极与合作银行、境内外客户等合作伙伴保持正向沟通，拓展与合作伙伴稳定和谐的合作关系。 来源：深交所