时代中国6.75％ 2025年美元债增发2.5亿美元，增发价6.10% (YTM)

时代中国（1233.HK）周四（10月22日）增发原有美元债券Times 6.75 07/08/2025，增发初始价6.35％区域，最终指导价6.10% (THE #)，发行价6.10% (YTM) / 本金额的102.604%（另加应计利息），增发规模2.5亿美元。 周四下午，最终指导价发布时，订单超13.5亿美元 (含2.13亿美元承销商订单），预期增发规模为“最高2.5亿美元”。 据一名信用债交易员，新债的首日表现不佳，周五收跌约60c。 UBS（B＆D）、瑞士信贷、德意志银行、中信里昂证券、中信银行（国际）、花旗、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、东亚银行、民银资本担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 民银资本在最后阶段加入了承销团。 原有债券（增发标的）最初定价于2020年6月底，规模3亿美元；本次增发后，规模将增至5.5亿美元。 条款概要如下： 发行人：时代中国控股有限公司（Times China Holdings Limited，1233.HK，“时代中国”） 附属公司担保人：发行人在中国境外注册成立的若干受限制附属公司 抵押：以所有初始附属公司担保人的股本作抵押 发行人评级：Ba3 稳定 / BB- 稳定 / BB- 稳定（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：B1 / B+ / BB-（穆迪/标普/惠誉） Status：固定利率、高级票据 格式：Reg S 原有票据（增发标的）：Reg S、3亿美元、票息6.75％、2025年7月8日到期的票据（ISIN：XS2198851482） 增发规模：2.5亿美元 发行价/发行收益率：102.604 / 6.10% (YTM) ( 另加2020年7月8日（含）到新票据交割日（不含）的应计利息) 票面利率：6.75% S/A 30/360 到期日：2025年7月8日 增发债券交割日：2020年10月30日 发行人赎回选择权：2023年7月8日或之后任何时间，发行人可以按本金额的102％赎回；2024年7月8日或之后任何时间，赎回价为101％。 所得款项用途：为发行人的若干现有债务再融资 契约类型: Customary high yield covenants 合并：立即与原有票据合并 条款：香港联交所上市；20万美元/1000美元面额；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：UBS（B＆D）、瑞士信贷、德意志银行、中信里昂证券、中信银行（国际）、花旗、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、东亚银行、民银资本 TOE: 10:28 PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。