联想集团拟发有评级的Reg S/144A美元新票据，同步开始美元债现金收购要约

联想集团有限公司（Lenovo Group Limited，992.HK，“联想集团”或“公司”）10月22日公告，建议发行以美元计值的新票据，并同步发起现金收购要约、寻求收购三笔现有的美元计价证券（合称“证券”）。 【潜在新票据发行】 联想集团（作为发行人）拟发行美元计价、144A / Reg S、固定利息、高级无抵押票据。 联想集团的主体评级是：Baa3 Stable / BBB- Stable / BBB- Positive (穆迪/标普/惠誉)，拟发行债券的预期债项评级为 Baa3 / BBB- / BBB- (穆迪/标普/惠誉)。 联想集团是在近期获得上述三家评级机构授予评级，这将是联想集团首笔有评级美元债。 花旗、摩根士丹利、瑞士信贷、摩根大通、法国巴黎银行、高盛（亚洲）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，星展银行、东方汇理银行、瑞穗证券、三菱日联证券（MUFG）、法兴银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 面向亚洲、欧洲、美国固收投资者的系列电话会议将于10月22日起召开。 公司拟将建议发行票据的所得款项净额用于收购要约：以现金购买全部或部分证券，或用作公司营运资金。 【现金收购要约】 10月22日，联想集团及 Lenovo Perpetual Securities Limited（优先股的发行人，简称“LPSL”）已开始作出收购要约，以现金购买未偿还的3笔证券，惟须受限于收购上限（可调整）。收购上限的具体金额预计10月27日或28日前后确定并宣布。 3笔证券以及收购价如下： 存量规模10亿美元的永续证券 Lenovo 5.375 Perp（ISIN：XS1575529539, “优先股”），按本金额的103.7%收购（另加应计利息）； 存量规模5亿美元的债券 Lenovo 3.875 03/16/2022（ISIN：XS1573181440，“2022年票据”），按本金额的103.2%收购（另加应计利息）； 存量规模7.5亿美元的债券 Lenovo 4.75 03/29/2023（ISIN：XS1765886244，“2023年票据”），按本金额的105.5%收购（另加应计利息）。 若收购要约内有效提交的证券本金总额超过收购上限，提交指示将根据以下接纳次序（“优先级”）获接纳: 1. 首先，就任何优先股有效收到的提交指示; 2. 其次，就任何2022年票据有效收到的提交指示；及 3. 最后，就任何2023年票据有效收到的提交指示。 公司已委任花旗、摩根士丹利、法国巴黎银行、瑞士信贷、星展银行作为收购要约的交易经理，并委聘 Morrow Sodali Ltd. 担任收购及资讯代理。 收购要约的完成及结算须待新票据发行及结算后方可作实（该前提条件可豁免）。 公司有意对参与收购要约的合资格持有人给予新票据的优先配售权（若该持有人寻求认购公司拟发行的新票据）。 标普表示，考虑到2022年3月16日永续证券（即上述“优先股”）的派息率大幅上调，标普预计上述交易将降低联想集团未来的融资成本。该派息率料从5.375%上调至五年期美债利率加625.7个基点。 【预期时间表】 要约开始：2020年10月22日 公布收购上限：10月27日或28日前后 要约截止期限：欧洲中部时间10月28日下午5点 / 香港时间10月29日上午12点（可延长） 公布要约结果：10月29日前后 交割日：11月2日前后 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。