中国财政部定价4笔合计60亿美元主权债，获逾165亿美元认购

中华人民共和国财政部周二（11月26日）定价四种期限的Reg S、无评级、本金额合计60亿美元、固定利息、高级无抵押、主权债券，其中： 3年期、15亿美元债券China 1.875 12/03/2022，初始价T3 + 60bps区域，发行价T3 + 35bps / 1.929% / 本金额的99.843%； 5年期、20亿美元债券China 1.95 12/03/2024，初始价T5 + 65bps区域，发行价T5 + 40bps / 1.996% / 本金额的99.782%； 10年期、20亿美元债券China 2.125 12/03/2029，初始价T10 + 70bps区域，发行价T10 + 50bps / 2.238% / 本金额的98.993%； 20年期、5亿美元债券China 2.75 12/03/2039，初始价T30 (T 2 ¼ 08/15/49) + 80bps区域，发行价T30 + 70bps / 2.881% / 本金额的98.019%。 这是中国财政部连续第三年发行美元计价主权债，60亿美元的发行规模超过前两次的总和（2017年2笔合计20亿美元、2018年3笔合计30亿美元），也刷新了稍早前（11月5日）中国财政部3笔合计40亿欧元主权债所创造的“中国政府单次发行最大规模的外币主权债券”纪录。 此外，本次发行的20年期债券亦进一步完善了中国美元主权债曲线。此次发行完成后，中国主权美元债曲线将包括3年期、5年期、10年期、20年期、30年期各个期限。 本次发行获逾165亿美元订单，具体分配如下： 3年期债券 - 订单超46亿美元（来自93个账户），投资者地域分布为：亚洲62%、欧洲中东非洲（EMEA）33%、离岸美国/美洲地区5%，投资者类型分布为：银行46%、公共部门41%、基金7%、保险公司/公司投资者/私人银行6%； 5年期债券 - 订单超58亿美元（来自68个账户），投资者地域分布为：亚洲46%、EMEA 50%、离岸美国/美洲地区4%，投资者类型分布为：银行55%、公共部门37%、基金5%、保险公司/养老基金/私人银行3%； 10年期债券 - 订单超50亿美元（来自83个账户），投资者地域分布为：亚洲76%、EMEA 23%、离岸美国/美洲地区1%，投资者类型分布为：银行68%、公共部门15%、基金13%、保险公司/养老基金/私人银行/公司投资者4%； 20年期债券 - 订单超11亿美元（来自52个账户），投资者地域分布为：亚洲62%、EMEA 35%、离岸美国/美洲地区1%，投资者类型分布为：银行51%、基金31%、保险公司/养老基金/公共部门/私人银行18%。 财政部拟将销售本次国债的所得款项净额用作一般政府用途。 中国银行、交通银行、中国建设银行、中金公司、美银证券、东方汇理银行、中国信托银行（CTBC Bank）、德意志银行、高盛、汇丰（B&D）、摩根大通、瑞穗证券、渣打银行担任此次发行的联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券12月3日结算，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。债券将透过欧洲结算系统及明讯银行结算，借助香港金融管理局的债务工具中央结算系统（CMU）和欧洲结算系统及明讯银行的联网，投资人也可以通过其CMU账户持有债券。 此前，于11月5日，财政部在巴黎成功簿记发行了3种期限的Reg S、无评级、7年/12年/20年期、本金额合计40亿欧元、固定利息、高级无抵押、欧元主权债券，总申购金额超过200亿欧元。是为中国政府15年以来第一次发行欧元主权债券。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。