更新：小米集团定价2笔合计12亿美元Reg S/144A债券（含首笔美元绿债），最终订单超70亿美元
* 补充了stats、首日二级表现。
小米集团（1810.HK）周三（7月7日）定价两种期限的Reg S/144A、高级无抵押、本金额合计12亿美元、高级无抵押债券（含绿债），其中：
10年期、8亿美元常规债券 Xiaomi 2.875 07/14/2031，初始价T10 + 200bps区域，最终指导价T10 + 165bps (the #)，发行价T10 + 165bps / 本金总额的99.141% / 2.975%；
30年期、4亿美元绿色债券 Xiaomi 4.1 07/14/2051，初始价OLB30 + 260bps区域，最终指导价OLB + 220bps (the #)，发行价OLB + 220bps / 本金总额的98.994% / 4.159%。
12亿美元的发行规模高于此前的10亿美元预期规模。
香港时间周三夜间（22:50PM），两笔新债的订单合计超过75亿美元 (含3.85亿美元承销商订单)。最终订单量暂未公布。
最终订单量合计超过70亿美元（含3.75亿美元承销商订单），具体如下：
10年期常规债券 - 最终订单超43.5亿美元（来自257个账户，含3.5亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚太地区52%、美国35%、EMEA 13%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金78%、公共部门/保险公司/养老基金17%、银行/金融机构4%、私人银行/其他1%；
30年期绿色债券 - 最终订单超26.5亿美元（来自148个账户，含2500万美元承销商订单），投资者地域分布为：亚太地区40%、美国31%、EMEA 29%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金87%、公共部门/保险公司/养老基金11%、银行/金融机构1%、私人银行/其他1%。
这是小米集团第二次发行美元债券，也是首发美元绿色债券，以及首发30年期债券，将有效扩充公司的美元债曲线。
定价方面，作为参考，新交易IPG宣布前（周二 [7月6日] 收盘），小米集团存量债 Xiaomi 3.375 04/29/2030 bid 在 T+148 / Z+162；不过，本周三（新交易定价日）中资美元债二级市场走弱，TMTs名字普跌，小米集团2030s利差也有所走阔，周三收盘报 T+155 / Z+170 bid。
同为硬件生产商的联想集团（Baa3/BBB-/BBB）也是较为接近的可比名字，周二收盘，Lenovo 3.421 11/02/2030 bid 在 T+153 / Z+164。
可以看到，小米集团10年期新债定价在可比债券的二级价格附近。
二级表现方面，小米10年期新债周四早盘一度收窄1bps、但此后走弱，较发行价+5bps收盘；30年期新债（绿债）表现良好，收于OLB+213/211 (发行价+220)。
高盛 (亚洲) (B&D)、瑞士信贷、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中金公司、中信里昂证券、摩根士丹利、花旗、汇丰、中国银行、中国建设银行 (亚洲)、工银国际、尚乘、交银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。
高盛 (亚洲) 担任绿色结构顾问。
交银国际在最后阶段加入承销团。
本次发行的绿色债券部分的筹资将用于为满足特定准则要求的项目融资；非绿债部分融资将用于一般公司用途。
值得一提的是，于2021年5月25日，美国哥伦比亚特区地方法院颁发最终判决，解除了美国国防部对于小米集团“中国军方公司”的认定，正式撤销了美国投资者购买或持有小米集团证券的全部限制，为本次发行创造了有利条件（尤其是考虑到新债为Reg S/144A格式）。
与美元新债的定价同期，小米集团还定价一笔境内人民币债券：7月7日，小米集团境内全资附属公司——小米通讯技术有限公司 (“境内发行人”) 于上海证券交易所完成科技创新短期公司债券 (第一期) 簿记定价，金额为不超过人民币10亿元 (含)，期限为一年，年利率为2.90%。
条款概要如下：
发行人: Xiaomi Best Time International Limited
担保人/公司：小米集团（Xiaomi Corporation，1810.HK）
担保人/公司主体评级: Baa2 Stable / BBB- Positive / BBB Stable (穆迪/标普/惠誉)
预期发行评级: Baa2 / BBB- / BBB (穆迪/标普/惠誉)
发行类型: 美元计价、固定利息、高级无抵押债券 丨 美元计价、固定利息、高级无抵押、绿色债券
格式: 144A/Reg S
期限: 10年 丨 30年
发行规模: 8亿美元 丨 4亿美元
票面利率 (S/A 30/360): 2.875% 丨 4.100%
发行价: 本金总额的99.141% 丨 本金总额的98.994%
发行收益率: 2.975% 丨 4.159%
发行利差: T+165bps 丨 OLB30+220bps
到期日: 2031年7月14日 丨 2051年7月14日
交割日: 2021年7月14日 (T+5)
基准及对冲美国国债: T 1 ⅝ 05/15/31 丨 T 1 ⅞ 02/15/51
对冲比率: 92% 丨 77%
选择性赎回: Make Whole Call (T+25bps); 3-month Par Call 丨 Make Whole Call (T+35bps); 6-month Par Call
募集资金用途: 一般公司用途 (募集资金净额为7.890亿美元) 丨 根据集团的绿色融资框架将所得款项或其等额款项用于集团一项或多项新的或现有的合资格项目的整体或部分融资或再融资，合资格项目涉及：适应生态高效和循环经济的产品、生产技术及工艺，能源效率，绿色建筑，清洁运输，污染防治，可再生能源等领域 (募集资金净额3.928亿美元)
适用法律: 纽约法
条款: US$200K/1K, 港交所上市
联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人: 高盛 (亚洲) (B&D)、瑞士信贷、摩根大通
联席牵头经办人/联席账簿管理人: 中金公司、中信里昂证券、摩根士丹利、花旗、汇丰、中国银行、中国建设银行 (亚洲)、工银国际、尚乘、交银国际
绿色结构顾问: 高盛 (亚洲)
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