银川通联3亿美元债券定价T3+215，获逾5倍认购，首日表现良好

银川通联资本投资运营有限公司（Yinchuan Tonglian Capital Investment Operation Co. Ltd.，穆迪：Baa3 / Stable，简称“银川通联”）周二定价RegS、3年期、3亿美元、高级无抵押城投债YCTongLian 3.5% 07/27/20，初始价T3 + 245bps区域，发行价T3 + 215bps / 99.471。 本次发行获逾15亿美元认购额（5倍），最终发行的3亿美元债券中，亚洲投资者获配96%；投资者类型分布为：银行48%、基金及资管37%、主权财富基金11%。 周三首个交易日，这笔投资等级城投美元债表现良好，收盘在T2 + 217bps附近，对应的现金价涨幅在0.5pt左右。 债券由银川通联直接发行，预期评级Baa3（穆迪）；募集资金将用于一般公司用途，包括银川滨河新区工业园的建设。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 债券包含控制权变更回售（CoC Put Option），回售价为面额的101%。 中国银行担任此次发行的独家全球协调人，中国银行、法兴银行（B&D）担任联席簿记人和联席牵头经办人。 银川通联由银川市政府全资所有，是银川市最主要的基础设施建设主体和公用事业运营主体。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。