广州富力地产4NC2美元债定价8.625%，规模4亿美元；2021年美元债收购要约将于3月6日截止

富力地产（维好提供人）昨日（2月27日）定价4年期NC2、4亿美元债券R&F 8.625 03/05/2024，初始价8.875%区域，最终指导价8.625%，发行价8.625% / 本金额的100%。发行价较初始价缩窄25基点。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超10亿美元（含3亿美元承销商订单）。 SereS的数据显示，富力地产4年期美元债昨日参考收益率在8.21%（参见下图）。 富力地产美元债曲线（截至2月27日9:21AM）： 图片来源：SereS发行人页面（www.serespartners.com） 高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、渣打银行、香江金融、中信银行（国际）、中信里昂证券、海通国际担任新票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 富力地产昨日宣布开始美元债现金收购要约，寻求以现金要约购买任何及所有的7亿美元债券R&F 8.75 01/10/2021，收购价为本金额的102.5%（另加应计利息）。收购要约将于3月6日截止，要约的资金来源将是上述新发行。 【拟发行新票据的条款概要】 发行人：怡略有限公司（Easy Tactic Limited） 担保人：富力地产（香港）有限公司（R&F Properties (HK) Company Limited）以及广州富力地产股份有限公司的若干非中国附属公司 维好和EIPU提供人：广州富力地产股份有限公司（Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.，2777.HK，“富力地产”） 维好和EIPU提供人评级：Ba3 Stable / B+ Stable / BB- Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：BB- (惠誉) 格式：Regulation S 结构：高级固息票据 发行规模：4亿美元 期限：4年期NC2 票面利率：8.625%，半年付息一次，日计数30/360 发行价：本金额之100% 发行收益率：8.625% 交割日：2020年3月5日（T+5） 到期日：2024年3月5日 首个付息日：2020年9月5日 可赎回日及赎回价：2022年3月5日开始的十二个月期间内任意一日，发行人有权选择按本金额的104.3125%赎回全部或部分票据；2023年3月5日开始的十二个月期间内任意一日，赎回价为102.15625%。 募集资金用途：再融资将于一年内到期的中长期债项 抵押：以发行人和富力地产（香港）有限公司若干附属公司的股份作抵押；将设立美元利息储备账户。 契约类型：Customary high yield covenants 结构性保护条款：维好及EIPU（股权购买承诺契据） 控制权变动回售：Put at 101% 细节：最小面值/增量为US$200,000/1,000；新交所上市；适用英国法 联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、渣打银行、香江金融、中信银行（国际）、中信里昂证券、海通国际 受托人：花旗国际有限公司 【美元债收购要约】 富力地产2月27日宣布，开始美元债现金收购要约，富力地产（透过其全资附属公司怡略有限公司）将以现金要约购买任何及所有的R&F 8.75 01/10/2021 (以下简称“现有票据”，ISIN: XS1932902486)。 现有票据的当前存量本金额为7亿美元，收购价为本金额的102.5%（另加应计利息）。 SereS的数据显示，现有债券2月26日收盘在101.862（中间价）。 收购要约2月27日开始，将于伦敦时间3月6日下午4:00截止（可延长/重开/提前终止），结算日预计在3月10日前后。 独立于收购要约，富力地产拟同时发行新票据（即上述4NC2新债）。而收购要约的先决条件之一是：公司于新票据发行中募集到足够资金，换句话说，收购要约的资金来源将是上述拟议新票据发行。 收购要约旨在作为公司负债管理的一部分、改善及延长公司的债务到期结构。 高盛（亚洲）有限责任公司、渣打银行担任收购要约的联席交易经理，Morrow Sodali担任收购代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。