联想集团8.5亿美元永续债，定价5.375%

Lenovo Perpetual Securities Limited发行、联想集团有限公司（Lenovo Group Limited，992 HK，“联想集团”）提供“表现担保”的无评级、永续NC5、票息5.375%、8.5亿美元次级债，最终定价在5.375%（现金发行价100）。此次发行的初始价是5.5%区域。 发行证券所得款项净额将通过发行人认购集团内票据（即由联想集团发行、发行人认购的不可转让集团内次级票据）由发行人转借予联想集团，而联想集团拟将所得款项用于偿还就收购Motorola Mobility Holdings LLC向Google Inc.发行的承兑票据项下的若干或全部尚未偿还款项，及用作联想集团的营运资金及一般公司用途。 所谓表现担保，包括但不限于：联想集团将始终持有发行人100%股份，且发行人的股份不得以任何形式抵押，发行人不得进行“除发行永续证券并持有‘集团内次级票据’”以外的任何业务；当发行人破产清算时，永续证券（作为发行人的优先股）的持有人将享有对发行人的唯一资产，即上述的“集团内次级票据”的追索权。 这笔拟发行永续证券将是固定利息（可重置，且2022年3月16日首次重置时将上浮300bps，重置公式为“彼时的5年期美国国债利率 + 625.7bps”），包含票息延迟条款（延迟的票息可累计并计息，同时，票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher的限制）。 周五首个交易日，截至中午，这笔永续新债的现金价格较发行价微跌0.1-0.2pt。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。