住友生命保险60NC10美元次级债，初始价4.25%-4.375%

住友生命保险（Sumitomo Life Insurance Company，A1 / A / A）今日发行RegS/144A、60年期NC10、美元计价、次级债券，初始价4.25% - 4.375%。 发行10年后（如果不赎回），债券将由固息（fixed rate）转为浮息（floating rate），公式为：3ML + initial spread + 100bps (step-up)。 债券将包含“票息自主延迟”条款（interest deferral options），以及“票息强制延迟”条款（mandatory interest deferral）。当住友生命保险的consolidated or non-consolidated statutory solvency margin ratio（SMR）低于监管要求的最低值200%，或者，应监管部门（Financial Services Agency of Japan）要求，“票息强制延迟”将被触发。 延迟发放的票息可累计。 债券由住友生命保险发行，预期评级 A3 / A-（穆迪/惠誉）。 摩根大通、美银美林、高盛、SMBC Nikko承销此次发行。 住友生命保险总部位于日本大阪，是日本主要的寿险公司之一。截至2017年3月底，住友生命保险总资产（total non-consolidated assets）为30万亿日元（约合2750亿美元）。截至2017年6月底，住友生命保险的SMR为832%（consolidated basis）和839%（non-consolidated basis）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。