中航国际3年期美元债定价T3+175，首日利差缩窄10bps

中国航空技术国际控股有限公司（AVIC International Holding Corporation，惠誉：A- stable，标普：BBB- stable，简称“中航国际”）周二定价Reg S、3年期（2021年5月23日到期）、4亿美元、票息4.375%（半年付息一次）、有担保、高级无抵押债券AVICIntl 4.375 05/23/21，初始价T3 + 200bps区域，FPG T3 + 175 ~ 180bps，发行价T3 + 175bps / T2 + 191bps / 99.758。 新债的首日表现良好：周三亚洲收盘，交易在T2 + 182/179 (-9bps vs reoffer)。 新债获逾9亿美元认购额（2.25倍），投资者地域分布为：亚洲91%、欧洲9%，投资者类型分布为：银行42%、基金/资产管理公司35%、公司投资者/公共部门投资者14%、保险公司7%、私人银行及其他2%。 债券发行人是AVIC International Finance & Investment Limited，中航国际提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级A-（惠誉）。募集资金用于：再融资、营运资金，及其他一般公司用途。发行后，在港交所上市，适用香港法律。 中银国际（B&D）、汇丰担任联席全球协调人，中银国际、汇丰、星展银行、兴证国际、上银国际、工银亚洲担任联席牵头经办人和联席簿记人。 中航国际为中国航空工业集团有限公司（中航工业）的国际航空业务及多数非航空业务的核心平台。截至2017年3月底，中航工业持有中航国际62.52%的股份。中航国际截至2017年9月底前12个月的收入共计人民币1500亿元，而2016年公司收入为人民币1400亿元。 债券包含Change of Control Put（101%）。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。