广州开发区金控3年期5亿美元债券定价3.75%，获逾33亿美元订单

广州开发区金融控股集团有限公司（Guangzhou Development District Financial Holdings Group Co., Ltd.，穆迪：Baa1 stable，惠誉：BBB+ stable，简称“广州开发区金控”或“担保人”）周四（7月11日）定价Reg S、3年期（2022年7月18日到期）、本金额5亿美元、固定利息3.75%、高级无抵押债券GZDDFH 3.75 07/18/2022，初始价（IPG）4.25%区域，最终指导价（FPG）3.75% (the number)，发行价3.75% / 100。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超52亿美元（包含8.6亿美元承销商订单）。 发行价较初始价大幅缩窄50基点后，新债的最终订单量超过33亿美元（包含8.6亿美元承销商订单，来自110个账户），投资者地域分布为：中国香港63%、新加坡6%、中国澳门2%、亚洲其他地区25%、EMEA 4%，投资者类型分布为：资管/基金/保险公司54%、银行/金融机构44%、私人银行/其他2%。 债券发行人是GET International Investment Holdings Limited（广州开发区金控的全资附属公司），广州开发区金控提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉），募集资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 国泰君安国际（B&D）、中国银行、招商永隆银行担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、交通银行、巴克莱、兴证国际、星展银行、海通国际、兴业银行香港分行、华侨银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券7月18日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change Of Control Put（101%）。 广州开发区金控于1998年成立，由广州开发区管委会全资拥有。广州开发区金控的主要业务包括：供电供热、工业园区开发运营、房地产开发、金融服务。广州开发区金控的主要使命是：提供现代金融服务、进行战略性股权投资（比如投资于LG Display的联营公司），从而支持地方经济发展和产业升级。 惠誉指出，广州开发区金控的单独信用状况处于'b'区间。2018年底，该公司的net debt/Fitch calculated EBITDA为13.6x。鉴于政府委托项目需要持续的、债务驱动的资本支出，惠誉认为，广州开发区金控将在中期内维持类似的信用状况，尽管政府持续的财务支持有助于缓解公司薄弱的信用指标。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。