世纪互联拟发144A/Reg S美元债，电话会11月1日起召开

10月29日消息，北京世纪互联宽带数据中心有限公司（VNET Group, Inc.，Nasdaq: VNET，“世纪互联”或“发行人”）拟发行美元计价、144A/Reg S、固定利息、高级无抵押债券。 公司已委任花旗、摩根大通（按字母表排序）为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，自11月1日起，安排召开系列固定收益投资者电话会。 世纪互联的主体评级是 B2 Stable / B Stable / B+ Negative（穆迪/标普/惠誉），拟发行债券的预期发行评级是 B2 / B（穆迪/标普）。 据标普，本次发债所筹资金将用于资本需要和一般公司用途。该拟发债券具有维护契约（maintenance covenant），包括最低利息覆盖，以及触发与可变利益实体结构相关事件时的赎回。 标普表示，世纪互联激进的容量扩增目标得到有效执行，因此其经营规模和业绩得以持续增强。不过，该公司的融资需求庞大，而且未来两年内自由经营性现金流每年的缺口都超过34亿元人民币，一定程度上抵消了上述优势。该公司严重依赖资本市场为其增长融资，是其面临的另一风险。因此，近期标普将该公司的业务风险状况调整至普通，并确认其长期主体信用评级为“B”，展望稳定。 标普预计，此次发债之后，世纪互联的债务对息税及折旧摊销前利润（EBITDA）比率将从2020年的4.5倍升至2021年的4.7 - 5.0倍和2022年的5.1 - 5.6倍。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。