4月28日盘后回顾：大连万达、九龙仓置业、南海控股、红河发展集团、鹏博士、合生创展、绿地集团、紫光展锐、北大方正集团、碧桂园、时代中国控股、瑞幸咖啡、盈德气体、郑州兴港投资、中铝国际工程、柳州东城、协合新能源、协鑫新能源、常德城投、阳光100

欧洲各国公布经济解封路线图，投资者避险情绪有所降温，周一美股三大股指收涨1.1% - 1.5%，美国国债下跌（收益率上升），其中，10年期升6个基点、30年期升9个基点。 【二级市场】 本周二，中资美元债二级市场走弱。 投资级方面，China IG利差不变 - 拓宽5bps，近期新发债券跑输大市。 高收益方面，China HY价格不变 - 上涨50c，看到来自零售投资者的少量买盘。大连万达美元债仍有卖压，下跌50c以上。 SereS的数据显示，协合新能源美元债Concord 7.9 01/23/21今日跌9.4pt（遭标普降级）。 4月28日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 4月28日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔新交易宣布：九龙仓置业5年/10年期美元债，初始价T+250区域/+280区域，最终指导价T+205/+235，订单超79亿美元 (含4.2亿承销商订单)。 此外，南海控股（680.HK）今日宣布美元债Mandate：拟发信用增强美元债（中信银行深圳分行SBLC）。南海控股有2笔合计9亿美元SBLC美元债即将到期（2020年5月和7月到期）。 云南省红河哈尼族彝族自治州国资委100%持股的城投平台——红河发展集团有限公司昨日（4月27日）定价首笔美元债券：1.08亿美元、3年期、无评级、高级债券HHDev 7 05/08/2023，发行收益率为7%。国信证券（香港）、光银国际、中达证券（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，金桥证券、中泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券将在香港联交所上市。 【行业新闻】 鹏博士昨天（4月27日）下午公布了4.2亿美元债券DrPeng 5.05 06/01/2020延期兑付的初步方案（展期1.5年并分期偿付本金、上调票面利率至7.55%等），但部分美元债持有人据传并不支持该方案（特别是考虑到鹏博士已经按期全额兑付了其境内债券的回售）。这些美元债持有人将继续与公司协商以寻求更有利的条款。除公布美元债延期拟议条款，鹏博士今日早间还公布了一项重大资产出售交易：以23亿人民币转让数据中心相关资产。 合生创展正在寻求一笔无抵押、2亿美元等值、美元/港元双币种、3年期银团贷款（含3亿美元绿鞋期权），募集资金用于再融资及一般营运资金。恒生银行为牵头行。 绿地集团正寻求一笔无抵押、2.5亿美元（含1亿美元绿鞋）、3年期银团贷款，募集资金用于境外债务再融资及一般公司用途。瑞士信贷担任牵头行。 据《澎湃新闻》28日报道，国家集成电路产业投资基金二期和上海国盛集团共同向紫光展锐注资45亿人民币，日前已完成签署，资金已经到账。紫光展锐是紫光集成电路产业链中的核心企业之一，据悉该公司已经启动上市，或将在今年6月30日之前完成科创板IPO申报。 据《21世纪经济报道》，方正集团债权人4月26日晚间收到管理人通知，4月30日举行的“北大方正集团第一次债权人会议”需要审议表决《北大方正集团有限公司财产管理方案》及《关于北大方正集团有限公司债权人会议召开及表决方式的议案》。据了解，该会议采取线下书面表决方式，届时出席会议的有表决权债权人应在会议结束后20日内（5月20日之前）向管理人送达书面表决票。 据国内媒体报道，碧桂园（2007.HK）即将完成收购中国重汽集团房地产开发有限公司的100%国有产权及债权。按照约定，碧桂园需一次性支付股权价款，首期支付债权价款44.22亿元，剩余3亿元在签署产权交易合同后一年内付清。 时代中国控股 (1233.HK) 27日公布，就拟出售广州市时代融信小额贷款股份有限公司70%股权交易，经进一步磋商及考虑出售事项的所有情况后，卖方（时代中国控股）与买方（时代邻里，9928.HK）已订立终止协议以终止出售事项，即时生效。 中国证监会4月27日表示，自瑞幸咖啡自曝财务造假以来，中国证监会第一时间对外表明严正立场，并就跨境监管合作事宜与美国证监会沟通，美国证监会作出了积极回应。据悉证监会、国家税务总局等已就瑞幸咖啡财务造假展开跨部门调查。 【评级行动/评论】 标普：协合新能源评级下调至 'B+'，因杠杆上升；展望负面。 穆迪将协鑫新能源的公司家族评级从B3下调至Caa1、高级无抵押债务评级从Caa1下调至Caa2；展望维持负面。评级下调反映，协鑫新能源的流动性压力不断加大、再融资风险上升，尤其是考虑到该公司有5亿美元债券将于2021年1月到期。此外，资产出售谈判延长、政府补贴延迟进一步加剧了再融资风险。 标普将中铝国际工程从 'BB+' 降级至 'BB'，因持续的高杠杆；展望稳定。 标普：因柳州市政府信用度弱化，柳州东城的评级展望调整至负面；“BB”评级获确认。 标普：盈德气体强劲的2019年业绩将助其度过2020年的新冠疫情。 惠誉：疫情影响下，盈德气体的业绩表现出韧性。 惠誉公布郑州航空港兴港投资集团有限公司 (“郑州兴港投资”) 的首次 'BBB+' 评级，展望稳定。 惠誉确认常德市城市建设投资集团（“常德城投”）的评级为 'BB+'，展望稳定。 出于商业原因，惠誉计划在2020年5月27日前后撤销阳光100的评级。 穆迪28日表示，中国房地产销售在3月份有所改善，使2020年一季度全国合约销售额的同比降幅收窄至22.8%（疫情高峰期的2020年前2个月同比下降34.7%）。然而，与2019年同期相比，3月份全国销售额仍下降了12.1%。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Wanda 7.25 01/29/24 价格变动 -2.485pt，当前价格 85.438，收盘价格 87.923，收盘时间 2020年4月27日18:00（下同）。 WandaGroup 7.5 07/24/22 价格变动 -1.126pt，当前价格 86.245，收盘价格 87.371。 Wanda 6.95 12/05/22 价格变动 -2.079pt，当前价格 91.100，收盘价格 93.179。 Wanda 6.875 07/23/23 价格变动 -2.430pt，当前价格 87.958，收盘价格 90.388。 RedStar 3.375 09/21/22 价格变动 -1.113pt，当前价格 88.107，收盘价格 89.220。 Yango 6.8 03/11/21 价格变动 -1.383pt，当前价格 95.050，收盘价格 96.433。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.340pt，当前价格 74.831，收盘价格 73.491。 ShuiOn 6.4 PERP 价格变动 +3.204pt，当前价格 91.999，收盘价格 88.795。 CSIProp 5.75 PERP 价格变动 +2.139pt，当前价格 92.321，收盘价格 90.182。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 +1.075pt，当前价格 70.350，收盘价格 69.275。 Agile 6.875 PERP 价格变动 +1.169pt，当前价格 90.411，收盘价格 89.242。 Agile 8.375 PERP 价格变动 +1.343pt，当前价格 93.381，收盘价格 92.038。 Xinhu 11 03/14/22 价格变动 +1.432pt，当前价格 89.143，收盘价格 87.711。 FutureLand 6.15 04/15/23 价格变动 +1.732pt，当前价格 95.800，收盘价格 94.068。 Redsun 10.5 10/03/22 价格变动 +1.164pt，当前价格 90.797，收盘价格 89.633。 GreenlandHK 6 07/17/21 价格变动 +4.528pt，当前价格 96.413，收盘价格 91.885。 CCRE 7.9 11/07/23 价格变动 +1.026pt，当前价格 94.482，收盘价格 93.456。 CCRE 7.25 07/16/24 价格变动 +1.270pt，当前价格 90.364，收盘价格 89.094。 Sunac 6.5 01/10/25 价格变动 +1.047pt，当前价格 91.835，收盘价格 90.788。 校企 PKURes 8.45 07/14/20 价格变动 -6.567pt，当前价格 26.533，收盘价格 33.100。 Unigroup 6 12/10/20 价格变动 +1.167pt，当前价格 76.683，收盘价格 75.516。 TusHoldings 7.95 08/15/21 价格变动 +1.308pt，当前价格 51.208，收盘价格 49.900。 Tongfang 6.8 01/10/22 价格变动 +1.490pt，当前价格 91.350，收盘价格 89.860。 城投/地方国企 JSHanrui 6.25 12/28/20 价格变动 -3.259pt，当前价格 91.950，收盘价格 95.209。 AHInv 4.875 10/18/21 价格变动 -2.114pt，当前价格 100.195，收盘价格 102.309。 ZHHuafa 4.25 07/03/24 价格变动 -1.617pt，当前价格 95.750，收盘价格 97.367。 WHMetro 2.96 09/24/24 价格变动 -1.372pt，当前价格 99.239，收盘价格 100.611。 GZMetro 2.609 11/14/24 价格变动 -1.685pt，当前价格 101.541，收盘价格 103.226。 QDWestCoast 3.9 11/18/22 价格变动 -1.196pt，当前价格 98.208，收盘价格 99.404。 KMRail 3.9 12/12/24 价格变动 +1.149pt，当前价格 98.385，收盘价格 97.236。 ZGCDev 2.875 02/03/23 价格变动 +1.778pt，当前价格 102.963，收盘价格 101.185。 BJHaiguo 4.3 10/08/22 价格变动 +3.574pt，当前价格 95.928，收盘价格 92.354。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +5.473pt，当前价格 98.273，收盘价格 92.800。 JCCapital 6.5 09/12/22 价格变动 +1.333pt，当前价格 95.583，收盘价格 94.250。 工业 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 -8.000pt，当前价格 34.000，收盘价格 42.000。 HuiYuan 6.5 08/16/20 价格变动 -5.000pt，当前价格 36.500，收盘价格 41.500。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 -2.800pt，当前价格 31.200，收盘价格 34.000。 Geely 3 03/05/25 价格变动 -1.660pt，当前价格 92.088，收盘价格 93.748。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 -1.071pt，当前价格 62.567，收盘价格 63.638。 Hilong 7.25 06/22/20 价格变动 +1.134pt，当前价格 89.027，收盘价格 87.893。 NTSanjian 7.8 10/26/20 价格变动 +1.373pt，当前价格 70.873，收盘价格 69.500。 AT1 ChongHing 5.7 PERP 价格变动 +1.253pt，当前价格 93.286，收盘价格 92.033。 公用事业 Concord 7.9 01/23/21 价格变动 -9.418pt，当前价格 89.567，收盘价格 98.985。 HuaChen 6.625 05/18/20 价格变动 -3.537pt，当前价格 26.463，收盘价格 30.000。 ChinaWater 5.25 02/07/22 价格变动 +2.253pt，当前价格 93.920，收盘价格 91.667。 BEWG 4.95 05/02/23 价格变动 +1.029pt，当前价格 99.754，收盘价格 98.725。 租赁 FEHorizon 4.35 PERP 价格变动 -2.603pt，当前价格 89.033，收盘价格 91.636。 FEHorizon 4.375 02/27/23 价格变动 +1.102pt，当前价格 99.195，收盘价格 98.093。 博彩 SandsChina 5.4 08/08/28 价格变动 +1.986pt，当前价格 105.038，收盘价格 103.052。 零售 CarInc 6 02/11/21 价格变动 -5.633pt，当前价格 62.167，收盘价格 67.800。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 +2.225pt，当前价格 54.550，收盘价格 52.325。 GrandAuto 5.625 PERP 价格变动 -3.866pt，当前价格 62.614，收盘价格 66.480。 Maoye 13.25 09/27/20 价格变动 +1.024pt，当前价格 96.952，收盘价格 95.928。 集团公司 HNAGroup 6.25 10/05/21 价格变动 -1.833pt，当前价格 55.167，收盘价格 57.000。 其他 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -7.533pt，当前价格 54.367，收盘价格 61.900。 Li&Fung 5.25 PERP 价格变动 -6.898pt，当前价格 63.200，收盘价格 70.098。 Li&Fung 4.375 10/04/24 价格变动 +1.729pt，当前价格 89.860，收盘价格 88.131。 WTT 5.5 11/21/22 价格变动 -1.327pt，当前价格 100.108，收盘价格 101.435。 Biostime 5.625 10/24/24 价格变动 +1.496pt，当前价格 99.530，收盘价格 98.034。 PCGI 4.75 10/28/24 价格变动 +2.023pt，当前价格 99.135，收盘价格 97.112。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。