标普：神州租车拟发行可转债，或可填补其再融资缺口

香港，2020年12月7日—标普全球评级12月4日表示，神州租车有限公司（神州租车）计划向MBK Partners Special Situations I, L.P 发行1.75亿美元可转债，可能使其再融资缺口大幅收窄。本次发债的前提条件包括MBK完成从神州优车股份有限公司（神州优车）手中收购神州租车20.86%股权的交易。我们认为，神州租车的信用状况取决于MBK从神州优车收购股权的交易情况。引入MBK作为新的战略股东，可改善神州租车的资本市场渠道和流动性。 2020年12月3日，神州租车披露已就本次发债签订认购协议。根据有条件协议，神州租车为债券发行方，MBK为认购方。该五年期债券年息5%，转换价格为4.0港元。转换期自发债一年后开始。若该债券全部转股，那么MKB所持神州租车的股权将增加13.77%。 未来六个月神州租车面临大规模即将到期的债务，其中包括2021年2月11日到期的3亿美元债券，以及2021年4月4日到期的7.5亿元人民币点心债。该公司的流动性吃紧，而且再融资窗口在缩窄。如果MBK未能从神州优车收购神州租车的股权，或者收购交易延迟，我们则可能下调神州租车（CCC/正面/--）的评级。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级