Sunrise (Cayman) (中国建筑国际SBLC) 5年期美元债定价T5+285.5，规模5亿美元

Sunrise (Cayman) Limited（“发行人”）周四定价Reg S、5年期（2024年3月11日到期）、本金额5亿美元、固定利息（5.25%）、信用增强（SBLC）、高级债券Sunrise 5.25 03/11/24，初始价（IPG）T5 + 312bps区域，最终指导价（FPG）T5 + 285.5bps (the number)，发行价T5 + 285.5bps / 99.463。发行价较初始价缩窄26.5个基点。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过19亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券发行人是Sunrise (Cayman) Limited，SBLC提供人是中国建筑国际集团有限公司（China State Construction International Holdings Limited，3311.HK，穆迪：Baa2 stable，标普：BBB negative，惠誉：BBB+ stable，简称“中国建筑国际”），债券预期评级Baa2（穆迪），与中国建筑国际的主体评级一致。“票据的 (P)Baa2 预期评级主要基于中国建筑国际的信用质量（于SBLC下履行相应付款责任的能力）。”穆迪表示。 此次发行募集资金用于：为发行人和Sunrise JV Limited之间的股东贷款提供资金（发行人将向Sunrise JV Limited提供美元贷款，贷款规模将不低于拟发行美元债券的规模）。 Sunrise JV Limited是由Sunrise (Cayman) Limited（发行人）和中国建筑国际（SBLC提供人）各持股50%的合营公司。 中国建筑国际及发行人还将与Sunrise JV Limited订立维好协议（Keepwell Deed）。 海通国际（B&D）、中银国际、中金公司、建银国际、星展银行、法国巴黎银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴证国际、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年3月11日 (T+7) 交割，将在The International Stock Exchange (TISE) 上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 据穆迪，发行人（Sunrise (Cayman) Limited）于2018年成立，是一家注册于开曼群岛的SPV。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。