广州方圆地产2.5年期美元债（交换要约New Money），初始价13.85%区域

广州方圆地产今日发行Reg S、2.5年期、高级债券，预期发行规模1.0375亿美元，初始价13.85%区域。 票据将作为交换要约的“额外新票据”（或称“同步新资金” / "Concurrent New Money"）而发行，将与2.3625亿美元的“交换要约新票据”合并及构成单一系列，合并后总规模将为3.4亿美元。 广州方圆地产是在1月8日宣布开始本次要约，针对3亿美元存量债券 GZFineland 13.5 04/17/2021 发起交换要约，寻求以新发行的美元高级票据置换该笔即将到期的存量债。视市场情况而定，公司还将发行同步新资金以募集现金。 交换代价将包括（就有效提交的每1,000美元现有票据而言）： (a) 现金代价：每1,000美元本金额付款10美元； (b) 1,000美元本金额的新票据 (2.5年期、最低收益率13.5%)； (c) 任何累计利息以现金支付； (d) 代替新票据零碎金额的现金。 交换要约已于伦敦时间1月19日下午4:00截止，合计236,250,000美元本金额有效提交并获接纳（占存量本金额的78.75%），因此，公司将发行236,250,000美元的交换要约新票据（交换比率为1:1）。 就额外新票据的发行而言，国泰君安国际（B&D）、海通国际、中信银行（国际）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，摩根富国证券、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 就交换要约而言，国泰君安国际、海通国际担任联席交易经理，D.F. King 担任资讯及交换代理。 条款概要如下： 发行人：广州市方圆房地产发展有限公司（Guangzhou Fineland Real Estate Development Co., Ltd.，“广州方圆地产”） 发行人评级：B2 Stable (穆迪) / Bg+ Stable (中诚信亚太) 预期新票据评级：B3 (穆迪) / Bg+ (中诚信亚太) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S only，“额外新票据”将与“交换要约新票据”立即合并为单一系列 额外新票据（New Money）规模：1.0375亿美元 期限：2.5年 初始价：13.85%区域 契约类型：Customary high yield covenants 交换要约新票据（Exchange New Notes）：本金额2.3625亿美元、2023年到期、高级票据 (ISIN: XS2280435673) 交换要约新票据 + 额外新票据：3.4亿美元 额外新票据募集资金用途：现有离岸债务再融资 清算系统：Euroclear / Clearstream 交割日：2021年1月27日 (T+5) 条款：US$200k/ US$1k；新交所上市；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际（B&D）、海通国际、中信银行（国际） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：摩根富国证券（Morgan Fuel Go Securities Ltd.）、东方证券（香港） TIMING: 今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。