6月29日盘后回顾：金沙中国、复星国际、江苏瀚瑞、内江投控、浙江长兴金控、时代中国控股、金轮天地、山东如意、协鑫新能源、世纪互联、京东、富豪酒店、锦州银行、合景泰富、旭辉、佳源国际、荣盛发展、耐世特、吉利汽车/浙江吉利控股、西藏金融租赁、中国宏桥、中国海外宏洋

美国新冠疫情恶化，加上美联储限制美国银行业回购股份及派息，上周五美股收跌（银行股领跌）；具体而言，道指跌2.84%、标普500跌2.42%、纳指跌2.59%。国债方面，美国国债上涨（收益率下降），其中，2年期降2个基点、10年期降4.4个基点。 摩根士丹利预计，到明年年底，美联储的资产负债表规模将超过10万亿美元。 【二级市场】 本周一，中资美元债二级市场比较安静，但整体走弱。 投资级方面，China IG收盘利差走阔5 - 8bps，TMT/油气子板块利差走阔3 - 5bps。个券方面，金沙中国美元债利差走阔5 - 10bps。 高收益方面，China HY价格整体下跌25c - 50c，近期新发债券（Agile 5.75 01/02/25、Aoyuan 6.35 02/08/24）跑输大市（下跌50c - 75c）。个券方面，复星国际美元债curve跌20c。 SereS的数据显示，江苏瀚瑞控股2022年美元债今日下跌2.1pt（惠誉此前确认并撤销江苏瀚瑞控股的 'B' 评级）。 6月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 6月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有4笔新交易宣布： 内江投控2.92年期（2年零11个月）、7000万美元、信用增强债券，中国银行四川分行SBLC，发行价2.8%。 浙江长兴金控3年期美元债，初始价5.5%区域。 时代中国控股5NC3美元债，初始价7%区域，最终指导价6.75% (the #)，订单超14亿美元（含2.9亿美元承销商订单，HKT 15:01PM）。 金轮天地2.5NP1.5美元债，初始价14.25%区域 (Yield-To-Put)，最终指导价14.25% (YTP)，订单超4亿美元（含1.15亿美元承销商订单）。 【行业新闻】 6月26日消息，山东如意据悉未能按期支付一笔2.5亿欧元可转债的应付利息（付息日在6月22日、应付利息为250万欧元），此举有可能导致公司失去对旗下上市公司——SMCP的控制权。这笔欧元债券的发行人是European TopSoho Sarl，山东如意通过该实体持有SMCP的多数股权。 协鑫新能源管理层在非公开场合对投资者表示，将在8月底之前完成出售2GW光伏电站资产予中国华能。 据外媒引述知情人士报道，纳斯达克上市的数据中心运营商世纪互联正考虑在香港第二上市，最快可能在今年进行。 京东集团6月26日早间公告，京东集团已与京东数科签订协议，将通过一家境内并表公司，把对京东数科的利润分成权 (35.9%) 全部转换为股权 (35.9%)，同时还向京东数科增资17.8亿元。交易完成后，京东集团将持有京东数科共计36.8%的股权。 富豪酒店（78.HK）6月26日公布，Capital Merit (百利保之全资附属公司) 及 RHIL (富豪之全资附属公司) 订立融资协议，据此，百利保集团及富豪集团各自同意向百富控股集团 (百利保集团及富豪集团各自拥有50%权益之合营公司) 提供建议额外财务资助。建议额外财务资助总金额高达7亿美元，并将由百利保集团及富豪集团按彼等各自于百富控股之股权比例各提供最高金额3.5亿美元。 锦州银行（416.HK）6月28日公布，截至公告日期，就发行小微企业债券，锦州银行已分别收到中国人民银行的《准予行政许可决定书》(银市场许准予字 [2020] 第81号) 及银保监会辽宁监管局的批覆 (辽银保监覆 [2020] 168号)。 合景泰富集团6月24日正式向港交所提呈合景悠活集团控股有限公司IPO申请文件，农银国际和华泰国际为联席保荐人。 旭辉控股28日公布，完成收购永升生活5%的股份。 佳源国际（2768.HK）26日公告，建议分拆佳源服务控股有限公司在香港联交所主板独立上市。 荣盛发展 (002146.SZ) 6月28日公布，收到控股子公司荣万家生活服务股份有限公司 (“荣万家”) 通知，荣万家已于6月24日向香港联交所递交了首次公开发行境外上市外资股 (H股) 并在香港联交所主板上市的申请资料。荣万家本次发行上市尚需取得中国证监会、香港证券及期货事务监察委员会及香港联交所等核准。 【评级行动/评论】 标普：确认中国的 'A+/A-1' 评级; 展望稳定。 标普确认香港特别行政区的 'AA+/A-1+' 评级；展望维持稳定。 标普：确认耐世特汽车的“BBB-”评级，展望负面；评级移出负面信用观察名单。 标普：因杠杆压力较高，吉利控股和吉利汽车继续列于负面信用观察名单。 穆迪下调西藏金融租赁的评级至B1，并列入进一步下调的观察名单。 惠誉确认中国宏桥的评级为 'BB-'; 展望稳定。 惠誉确认并撤销瀚瑞控股的 'B' 评级。 穆迪确认中国海外宏洋的评级为Baa2；展望稳定。 穆迪6月29日表示，6月17日政府要求引导中国金融机构全年向各类企业合理让利人民币1.5万亿元，此举对银行业具有负面信用影响，因为上述政策将削弱银行的盈利能力和资本比率。尽管其中一些措施将缓解即时的贷款逾期压力，但其隐含的信贷创造扩张立场将加大杠杆率上升的风险，并有可能削弱银行的资产质量。不过由于政府政策支持，其对银行盈利能力和资本水平的负面影响可控，这与穆迪对中国银行业的负面展望一致。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） BPHL 5.95 02/27/23 价格变动 +1.834pt，当前价格 92.354，收盘价格 90.520，收盘时间 2020年6月26日18:00（下同）。 CDTianfu 4.65 05/07/24 价格变动 -1.300pt，当前价格 100.600，收盘价格 101.900。 FangYang 7.5 11/29/21 价格变动 +1.350pt，当前价格 98.900，收盘价格 97.550。 Fishery 9.75 07/30/2019 价格变动 +1.175pt，当前价格 81.525，收盘价格 80.350。 FJYango 11.875 09/21/20 价格变动 -1.142pt，当前价格 98.083，收盘价格 99.225。 Founder 6.25 10/17/20 价格变动 +2.150pt，当前价格 19.300，收盘价格 17.150。 Founder 7.875 06/24/21 价格变动 +1.550pt，当前价格 26.773，收盘价格 25.223。 FutureLand 6.15 04/15/23 价格变动 -1.417pt，当前价格 99.158，收盘价格 100.575。 GSPower 6.25 12/04/21 价格变动 +1.420pt，当前价格 103.113，收盘价格 101.693。 GXFinancial 5.75 01/23/21 价格变动 -1.463pt，当前价格 93.700，收盘价格 95.163。 Hydoo 14 12/19/21 价格变动 -1.164pt，当前价格 96.761，收盘价格 97.925。 JQIron 7 04/10/22 价格变动 -1.008pt，当前价格 99.025，收盘价格 100.033。 JSHanrui 7.95 04/29/22 价格变动 -2.098pt，当前价格 94.590，收盘价格 96.688。 KMDianchi 6.6 06/26/22 价格变动 -1.200pt，当前价格 98.200，收盘价格 99.400。 KMIndustrial 6.1 02/25/23 价格变动 -1.300pt，当前价格 98.900，收盘价格 100.200。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 -2.684pt，当前价格 96.483，收盘价格 99.167。 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 +1.400pt，当前价格 33.800，收盘价格 32.400。 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 -1.285pt，当前价格 67.001，收盘价格 68.286。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 +2.000pt，当前价格 97.400，收盘价格 95.400。 Sunrise 5.25 03/11/24 价格变动 -1.807pt，当前价格 103.512，收盘价格 105.319。 Sunshine100 8.5 09/27/20 价格变动 +1.333pt，当前价格 87.800，收盘价格 86.467。 Tahoe 11.25 09/11/20 价格变动 -1.926pt，当前价格 84.626，收盘价格 86.552。 TusHoldings 7.9 03/07/21 价格变动 +1.933pt，当前价格 77.000，收盘价格 75.067。 WHDangDai 7.25 11/20/20 价格变动 +2.021pt，当前价格 93.121，收盘价格 91.100。 WTT 5.5 11/21/22 价格变动 -1.058pt，当前价格 100.988，收盘价格 102.046。 WynnMacau 5.5 10/01/27 价格变动 -1.030pt，当前价格 98.980，收盘价格 100.010。 Zensun 12.8 10/03/21 价格变动 -1.905pt，当前价格 96.751，收盘价格 98.656。 ZHHuafa 4.25 07/03/24 价格变动 +1.690pt，当前价格 100.978，收盘价格 99.288。 ZJAMC 7 12/11/21 价格变动 +1.484pt，当前价格 104.900，收盘价格 103.416。 ZRTrust 7.6 05/20/22 价格变动 +1.217pt，当前价格 95.652，收盘价格 94.435。 ZYBank 5.6 PERP 价格变动 +1.449pt，当前价格 91.233，收盘价格 89.784。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 +1.667pt，当前价格 100.500，收盘价格 98.833。 ZYRoad 8 02/01/22 价格变动 -2.261pt，当前价格 99.267，收盘价格 101.528。 ZZBank 5.5 PERP 价格变动 +1.367pt，当前价格 96.642，收盘价格 95.275。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。