上饶投控3年期可持续发展美元债定价7.90%，规模1.2亿美元

上饶投资控股集团有限公司（“上饶投控”或“担保人”）周二（11月22日）定价 Reg S (Cat 1)、3年期、1.2亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 SRInv 7.9 11/29/2025，初始价8.00%区域，最终指导价7.90% (The #)，发行价7.90% / 100。 周二下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超2.55亿美元（含1.6亿美元承销商订单）。 中信银行 (国际) (B&D)、广发证券、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、民银资本、信银投资、北港证券 (香港)、维港国际金融控股有限公司、中泰国际、兴证国际、东兴证券 (香港)、华泰国际、国泰君安国际、中信证券、中金公司担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 兴业银行香港分行在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，中国银行、招银国际、海通国际、申万宏源香港在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 债券拟由香港子公司——上饶投资控股国际有限公司发行，并由上饶投控提供无条件及不可撤销担保，募集资金将用于为集团的现有债务再融资，以及为新的或现有的、《可持续融资框架》下的合资格项目提供融资或再融资。SereS的数据显示，上饶投控现有一笔5亿美元债券 SRInv 4.3 01/16/2023 明年年初到期。 上饶投控的主体评级是 BBB- Stable（惠誉），拟发行债券的预期发行评级为 BBB-（惠誉）。 债券将在《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行。中信银行 (国际) 担任独家可持续结构顾问；标普全球评级已就上饶投控的《可持续融资框架》出具第二方意见。 发行人法律顾问是孖士打（英国法及香港法）、Jiangxi Shengyi Law Firm（中国法），承销商法律顾问是瑞生国际律师事务所（英国法）、锦天城（中国法）。 承销团给出的可比债券如下（11月22日）： - 宜春发展2.1亿美元常规债券 YCDev 7 11/03/2025 (-/-/BBB-) bid 在 98.73 / 7.485% - 赣州城投集团2.5亿美元可持续发展债券 GZUrban 6 09/14/2025 (-/-/BBB-) bid 在 96.75 / 7.296% 条款概要如下： 发行人: 上饶投资控股国际有限公司（Shangrao Investment Holdings International Company Limited） 担保人: 上饶投资控股集团有限公司（Shangrao Investment Holding Group Co., Ltd.，“上饶投控”） 担保人评级: BBB- Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB-（惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、可持续发展债券 格式: Regulation S only (Category 1) 币种: 美元 发行规模: 1.2亿美元 期限: 3年 定价日: 2022年11月22日 交割日: 2022年11月29日 到期日: 2025年11月29日 发行收益率: 7.90% 票面利率: 7.90% (S/A, 30/360) 发行价格: 100% 控制权变动回售: Put 101% 细节: US$200K/1K；港交所上市；英国法 募集资金用途: 为集团的现有债务再融资，以及为新的或现有的、《可持续融资框架》下的合资格项目提供融资或再融资 《可持续融资框架》第二方意见提供人: 标普全球评级 独家可持续结构顾问: 中信银行 (国际) 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中信银行 (国际)、广发证券、兴业银行香港分行 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 华夏银行香港分行、民银资本、信银投资、北港证券 (香港)、维港国际金融控股有限公司、中泰国际、兴证国际、东兴证券 (香港)、华泰国际、国泰君安国际、中信证券、中金公司 B&D: 中信银行 (国际) ISIN: XS2518971234 清算系统: Euroclear & Clearstream TOE: 21:50PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。