中航资本5年期美元债定价T+195，规模3亿美元，订单超8.7亿美元

中航资本（600705.SH）周三（2月3日）定价Reg S、5年期、3亿美元债券AVICCapital 2.375 02/09/2026，初始价T5+235bps区域，发行价T5+195bps / 本金额的99.841% / 2.409%。 新债的最终订单量超8.7亿美元（含5.78亿美元承销商订单，来自29个账户），投资者地域分布：亚洲99%、欧洲1%，投资者类型分布：银行/金融机构90%、资产管理公司/基金7%、保险公司/私人银行/其他3%。 星展银行（B&D）、中银国际、工银亚洲、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、中国光大银行香港分行、中金公司、民银资本、浦发银行香港分行、丝路国际、渣打银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 SereS的数据显示，中航资本有一笔相同信用结构的4亿美元存量债券 AVICCapital 2.5 06/04/2025，于2020年5月底定价，发行价T5+225bps。 条款概要如下： 发行人：Blue Bright Limited 担保人：中航资本控股股份有限公司（AVIC Capital Co., Ltd.，600705.SH，简称“中航资本”） 担保人评级：A3 Stable / A- Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级：A3（穆迪） 发行类型：高级无抵押、有担保、固息债券 格式：Reg S 币种及规模：3亿美元 期限：5年 发行利差：CT5+195bps 票面利率：2.375% 固息 (S/A, 30/360) 发行价/发行收益率：99.841 / 2.409% 基准美国国债：T 0 ⅜ 01/31/26 基准美国国债价格/收益率：99-18¾ / 0.459% 对冲比率：95% vs T 0 ⅜ 01/31/26 交割日：2021年2月9日 (T+4) 到期日：2026年2月9日 募集资金用途：偿还担保人的现有债务 清算系统：Euroclear / Clearstream 其他细节：港交所上市；英国法；US$200k/US$1k 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：星展银行、中银国际、工银亚洲、海通国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：交银国际、中国光大银行香港分行、中金公司、民银资本、浦发银行香港分行、丝路国际、渣打银行 B&D: 星展银行 ISIN: XS2284243586 TOE: 9:32PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。