腾讯4笔美元新债发行：5年浮息+固息、10年固息、20年固息

腾讯控股有限公司（Tencent Holdings Limited，穆迪：A2 Positive，标普：A+ Stable，惠誉：A+ Stable，700 HK，简称“腾讯”）今日发行RegS/144A、美元基准规模、高级无抵押债券，其中： 5年期固息债券，初始价T5 + 95bps区域； 5年期浮息债券，初始价3ML equivalent； 10年期固息债券，初始价T10 + 130bps区域； 20年期固息债券，初始价OLB + 135bps区域。 据悉，腾讯从国家发改委获得的外债发行额度高达50亿美元。 债券拟由腾讯直接发行，预期评级A2 / A+ / A+（穆迪/标普/惠誉），募集资金作一般企业用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 德意志银行、美银美林、汇丰担任联席全球协调人，德意志银行、美银美林、汇丰、中国银行、澳新银行、法国巴黎银行、MUFG、招商证券（香港）、瑞士信贷、高盛、摩根大通、瑞穗证券、摩根士丹利、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 “拟发行票据对腾讯较低的负债杠杆率影响有限，该杠杆水平对其A2评级而言较强，”穆迪表示：“腾讯极具竞争力的网络游戏和社交网络类产品为其贡献了大量的可持续收入，过去两年，上述业务在公司总收入中的占比超60%。” 穆迪表示，在运营现金流稳步增长的支持下，截至2017年9月底的十二个月，腾讯的“调整后债务/EBITDA比率”为1.5倍，净现金为人民币190亿元，与多数A2评级的同业相比，上述指标较强。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。