海底捞首发6亿美元债券获追捧，订单超50亿美元

海底捞（6862.HK）周四（1月7日）定价一笔Reg S、6亿美元、5年期、高级无抵押债券Haidilao 2.15 01/14/2026，初始价T+225区域，最终指导价T+175区域 (+/- 2bps) (WPIR)，发行价T+173 / 99.854 / 2.181%。 “本次发行是同年期 BBB 评级区间有史以来全球餐饮行业最低发行利率，亦是全球中式餐饮企业首笔境外美元债券发行。”参与交易的市场人士对华尔街交易员表示：“投资者对household name（火锅）的热情还是非常可观的，账簿质量也很不错。” 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超61亿美元 (超10倍覆盖，含3.5亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超过50亿美元（来自197个账户），投资者地域分布为：亚洲94%、EMEA 6%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金72%、银行/金融机构23%、私人银行/公司投资者5%。 摩根士丹利（B&D）、中金公司担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，招银国际、瑞士信贷担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：海底捞国际控股有限公司（Haidilao International Holding Ltd，6862.HK，“海底捞”） 发行人评级：BBB Stable / BBB Stable (标普/惠誉) 预期发行评级：BBB / BBB (标普/惠誉) 发行类型：固定利率、高级无抵押票据 格式：Reg S 发行规模：6亿美元 期限：5年 票面利率：2.150% (S/A, 30/360) 发行利差：T+173bps 发行价/发行收益率：99.854 / 2.181% 基准美国国债：T 0 ⅜ 12/31/25 基准美国国债价格/收益率：99-20 / 0.451% 所得款项用途：一般公司用途 条款：香港联交所上市；US$200k/1k；英国法 交割日：2021年1月14日（T + 5） 到期日：2026年1月14日 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：摩根士丹利、中金公司 联席牵头经办人及联席账簿管理人：招银国际、瑞士信贷 B＆D：摩根士丹利 ISIN: XS2281463237 TOE: 22:39 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。