中骏集团5NC3美元债定价7.375%，首日表现不佳

中骏集团控股有限公司（China SCE Group Holdings Limited，1966.HK，穆迪：B1 Stable，标普：B+ Stable，“中骏集团”或“发行人”）周一定价Reg S、5年期NC3（2024年4月9日到期）、本金额3.5亿美元、固定利息（7.375%，每半年到期支付）、高级债券SCE 7.375 04/09/24，初始价（Initial Price Guidance）7.625%区域，最终指导价（FPG）7.375% (the number)，发行价7.375% / 100。 周一下午，新债的FPG发布时，订单量超过14亿美元（包含承销商订单）。 周二亚洲收盘，新债收于98.5 / 98.7（发行价100），表现不佳。 债券由中骏集团直接发行，附属公司担保人（中骏集团若干非中国附属公司）提供担保，并以所有初始附属公司担保人的股份作抵押，所得款项净额主要用于为若干现有境外债务进行再融资，债券预期评级B2 / B (穆迪/标普)。 于2022年4月9日或之后任何时间，发行人有权选择按本金额的103.6875%（另加应计利息）的赎回价赎回全部或部分票据；2023年4月9日或之后任何时间，赎回价为101%（另加应计利息）。 汇丰（B&D）、渣打银行、美银美林、德意志银行、J.P. Morgan、UBS、上银国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券发行后（2019年4月9日交割），在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。