复星国际2年期美元债定价6.875%，获逾17亿美元认购

复星国际有限公司（Fosun International Limited，656.HK，穆迪：Ba2 Stable，标普：BB Stable，简称“复星”或“母公司担保人”）周一定价Reg S、2年期（2021年1月31日到期）、本金额5亿美元、固定利息（票息6.875%，半年付息一次）、高级无抵押债券FosunIntl 6.875 01/31/21，初始价（IPG）7.25%区域，最终指导价（FPG）6.875%（the number），发行价6.875% / 100。发行价较初始价缩窄37.5个基点。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过23亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券的最终订单量超过17亿美元（3.4倍认购，来自逾90名投资者），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲/US Offshore 4%，投资者类型分布为：基金49%、金融机构/对冲基金21%、银行18%、私人银行12%。 周二首个交易日，截至亚洲收盘，新债收于99.875 / 100（发行价100）。 债券发行人是Fortune Star (BVI) Limited，母公司担保人是复星，债券预期评级Ba2 / BB（穆迪/标普），募集资金用于：(i) 再融资若干现有离岸债务；及 (ii) 营运资金及一般公司用途。 穆迪表示：“拟发行债券的Ba2评级反映，尽管复星是一家控股公司，集团大部分债权在运营子公司层面，但穆迪认为，集团多元化的业务结构（现金流来自很多覆盖全球的运营子公司和投资组合中的投资对象）缓解了上述结构性从属风险。”截至2017年底，复星投资组合的估测市值约为人民币2,380亿元，2017年集团合并后收入为人民币880亿元。 瑞士信贷（B&D）、中银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，东方汇理银行、工银国际、复星恒利担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年1月31日交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。