狮桥资本拟发364天美元债，建信信托提供维好，电话会3月24日起召开

3月23日消息，狮桥资本有限公司（Lionbridge Capital Co., Limited，穆迪：B1 Positive，惠誉：B+ Positive，联合国际：BB Stable，简称“狮桥资本”）已委任招银国际、海通国际、建银国际、中国民生银行香港分行、工银国际为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，自3月24日起，安排召开系列固定收益投资者电话会议。 视市场情况而定，公司可能随后发行364天短期限、美元计价、Reg S only、高级无抵押债券。 倘最终发行，债券发行人是 New Lion Bridge Co, Ltd.（狮桥资本的全资附属公司），由狮桥资本提供无条件及不可撤销担保，并由建信信托有限责任公司（CCB Trust Co., Ltd.，“建信信托”）提供维好协议支持。 联合国际的资料显示，狮桥资本过去曾为商用车（主要是卡车）、乘用车以及医疗、农业、工业和新能源设备提供租赁服务。公司自2017年底前后调整了战略，聚焦于其已经形成竞争优势的商用车租赁业务。狮桥资本为零售客户提供服务，这些客户主要是中国物流行业的司机或运输商。以2019年发起的融资交易本金总额衡量，目前狮桥资本已成为全国最大的独立第三方商用车融资租赁服务提供商。 中国建设银行的控股子公司建信信托于2020年上半年收购了狮桥资本的母公司狮桥开曼有限公司30%的股权，成为狮桥开曼有限公司最大的单一股东并持有其32%的股权。据联合国际2020年11月24日的评级新闻稿，建信信托已批准提供人民币100亿元的流动性额度以支持狮桥资本的业务发展；同时，狮桥资本还获得建行人民币100亿元的合作额度。 “狮桥资本显著依赖短期抵押融资，由于已抵押了大多数盈利资产（主要是租赁资产），限制了其财务灵活性和流动性。截至2020年6月底，狮桥资本的短期债务占其总债务的86.6%，有抵押融资占其总债务的85.3%。受益于建信信托的市场地位以及与中国建设银行的关系，狮桥资本的财务灵活性有望随着更加多元化的融资渠道以及对抵押融资更低的依赖程度而得到改善。”联合国际表示。 狮桥资本此前在2017年9月底首发美元债券：1.6亿美元的Lionbridge 9.75 10/10/2020 (已到期赎回)。这笔美元债的存续期内还出现了一个“小插曲”：由于建信信托的股权收购交易将使原控股股东贝恩资本的投票权降至25.45%（50.1%以下），因此触发了美元债券项下的控制权变动；如果控制权变动伴随评级下调，则将构成Triggering Event，使债券持有人有权按本金额的101%回售债券给发行人。不过，该交易最终并未导致评级下降，因此，CoC Put最终并未触发。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。