长城资产国际永续NC5美元高级债券，初始价4.20%区域

中国长城资产（国际）控股有限公司（China Great Wall AMC (International) Holdings Company Limited，标普：BBB+ stable，惠誉：A- stable，简称“长城资产国际”或“担保人”）今日发行Reg S、永续NC5、美元基准规模、固定利息（可重置 + High step-up）、有担保、高级永续证券，初始价（IPG）4.20%区域。 倘最终发行，债券发行人是China Great Wall International Holdings IV Limited，担保人是长城资产国际，募集资金用于再融资用途，预期评级BBB+（惠誉），低于担保人主体评级一个子级。 首个可赎回日在发行后第5年末，此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次。特定事件发生后，发行人亦可选择提前赎回：Gross-Up Event / Breach of Covenant Event / Relevant Indebtedness Default Event / Dividend Stopper Breach Event / Minimum Outstanding Amount Event – at par； Accounting Event / Change of Control Triggering Event - 首个可赎回日之前at 101%、此后at par。 首个可赎回日如果不赎回，票息将重置并上浮（step-up）500bps，公式为：彼时通行的5年期美国国债利率 + 初始利差 + 500bps Step-up；此后，每5年按此重置。 Change of Control Triggering Event、Breach of Covenant Event、Relevant Indebtedness Default Event，或者Dividend Stopper Breach Event发生后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮500bps（Additional Step-up）。 债券还将包含票息自主延迟：可累计并计息，受Dividend Stopper限制。 渣打银行（B&D）、交通银行、建银国际、工银亚洲、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国农业银行、中国银行、花旗、招银国际、东兴证券（香港）、海通国际、汇丰、华泰金融控股（香港）有限公司、工银国际、摩根大通、野村、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。