碧桂园增发2.7% 2026年美元债，初始价T5 + 260bps

碧桂园（2007.HK）今日（7月13日）增发原有美元债券 Cogard 2.7 07/12/2026 (剩余期限5年)，增发初始价T5 + 260bps，预期增发规模为“最高2亿美元”。 UBS担任增发的独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 WST Pro的数据显示，以碧桂园自身曲线为基准，5年期新债当前参考收益率在3.29% (~T5+250)；如果单就增发标的来看，Cogard 2.7 07/12/2026 7月12日收盘 bid 在 98.75 / 2.97% yield / ~T5+218。 条款概要如下： 发行人：碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，2007.HK，“碧桂园”） 附属公司担保人：碧桂园在中国境外注册成立的若干受限附属公司 抵押：所有初始附属公司担保人的股份质押 发行人评级: Baa3 Stable / BBB- Stable / BB+ Positive (穆迪/ 惠誉 / 标普) 预期发行评级: Baa3 / BBB- (穆迪 / 惠誉) 发行类型: 高级、固定利息票据 格式: Regulation S 原有票据: 5亿美元、2.700%、2026-07-12到期、高级票据 Cogard 2.7 07/12/2026 (ISIN: XS2280833133) 增发规模: 最高2亿美元（上限），立即与原有债券合并 初始价: CT5 + 260bps，另加2021年7月12日 (包括该日) 起至新票据交割日 (但不包括该日) 的应计利息 选择性赎回: Make-Whole Call; 1-month Par Call 募集资金用途: 再融资1年内到期的现有中长期离岸债务 条款: US$200,000 / US$1,000, 新交所, 纽约法 独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人: UBS (B&D) 交割日: 2021年7月20日 (T+5) Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。