路劲基建永续NC5美元高级债券，初始价8%区域

路劲基建有限公司（Road King Infrastructure Limited，1098.HK，穆迪：Ba3 stable，标普：BB- stable，“路劲基建”或“担保人”）今日发行Reg S、永续NC5、美元基准规模、有担保、高级永续资本证券，初始价8%区域。 倘最终发行，债券发行人是RKPF Overseas 2019 (E) Limited，担保人是路劲基建，债券预期评级Ba3 (穆迪)，募集资金用于房地产项目收购/投资、一般公司用途。 债券的首个可赎回日（First Call Date）在发行后第5年末，此后，每个付息日可以赎回一次（at par）。“提前赎回事件”发生后，发行人也可以选择赎回：税务原因、会计原因 (make whole prior to First Call Date)、控制权变动触发事件（at 101%）、违反契约事件（at 100%）、相关债务违约事件（at 100%）、最小存量。 首个可赎回日也是首个票息重置日，重置为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 初始利差。此后，每5年按此重置。 特定的“提前赎回事件”发生后，如果发行人不赎回，票息将上浮300bps，相关事件包括：控制权变动触发事件、违反契约事件、相关债务违约事件。 债券还将包含“票息自主延迟”（可累计），票息自主延迟受限于Dividend Pusher (3 month look-back) 以及 Dividend Stopper。 UBS（B&D）、汇丰、摩根大通、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，发行后，在新交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 这笔拟发行永续债的会计处理是100% Equity。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。