南海控股2年期NC1 SBLC美元债定价2.9%，规模3.5亿美元，订单超9亿美元

南海控股（680.HK）周四（6月4日）定价2年期NC1、3.5亿美元、SBLC美元债NanHai 2.9 06/11/2022，初始价3.25%区域 (YTM)，最终指导价2.9% - 2.95%，发行价2.9% / 本金额的100%。 债券将由中信银行深圳分行提供备用信用证增信。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超10亿美元，预期发行规模为“最高3.5亿美元”。 新债的最终订单量超过9亿美元，投资者类型分布为：银行83%、资产管理公司/基金10%、私人银行/其他7%。 根据债券条款，发行人须在不迟于票据任何金额之到期付款日期之前8个营业日提前将有关款项存入预付资金账户，并向受托人及主要付款代理送交若干指定确认文件。倘因无法遵守该预付资金规定而致受托人向票据持有人发出“未有预付资金通知”，则票据须于紧随发出通知当日后之利息支付日期按本金金额连同累计利息赎回。 倘发行人无法遵守预付资金规定或发生违约事件，受托人可代表票据持有人根据备用信用证提取款项。 中信银行 (国际) 担任独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 此前，南海控股在2020年4月29日定价一笔相同信用结构的2年期NC1、5亿美元信用增强债券NanHai 3.5 05/08/2022；SereS的数据显示，6月3日（新交易宣布前）这笔存量债券收于100.4 / 3.05% YTC / 3.28% YTM（bid）。 新债的条款概要如下： 发行人: Amber Treasure Ventures Limited 担保人: 南海控股有限公司（Nan Hai Corporation Limited，0680.HK，“南海控股”） SBLC提供人: 中信银行股份有限公司深圳分行（China CITIC Bank Corporation Limited, Shenzhen Branch） SBLC提供人评级: Baa2 Stable/ BBB+ Stable/ BBB Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期票据评级: Baa2 (穆迪) 格式: Regulation S Only Status: 固定利息、信用增强、高级无抵押 规模: 3.5亿美元 期限: 2年期NC1 票面利率：2.90%，半年付息一次，日计数30/360 发行价：本金额的100% 发行收益率：2.90% 交割日：2020年6月11日 到期日：2022年6月11日 控制权变动投资者回售权：at 100% 发行人赎回选择权：at 100%，可赎回日在2021年6月11日或之后任何时间，全部或部分赎回 细节: 港交所上市；最小面值/增量USD200K/1K；适用香港法 募集资金用途: 偿还未来一年内到期之中长期境外债务 独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人: 中信银行（国际）（B&D） 受托人：纽约梅隆银行伦敦分行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。