杭州水务3年期美元绿色债券定价2.9%，规模3亿美元

杭州市水务集团有限公司（“杭州水务”）本周三（3月23日）定价一笔Reg S、3年期、3亿美元、高级无抵押、绿色债券 HZWater 2.9 03/30/2025，初始价3.3%区域，最终指导价2.9% (The #)，发行价2.9% / 100。 这是杭州水务首发美元计价债券。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超11亿美元（含6.2亿美元承销商订单），预期发行规模“最高3亿美元”。 中金公司 (B&D)、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中国银行、信银投资、工银国际在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席牵头经办人及联席账簿管理人）。 债券拟由杭州水务直接发行，预期发行评级 Baa1 (穆迪)。 债券将在《绿色融资框架》下作为“绿色债券”发行，获得香港品质保证局的绿色认证（发行前阶段）。发行债券的净收益将用于为发行人《绿色融资框架》下的合资格项目全部或部分融资和/或再融资，以及用作相关营运资金。 国泰君安国际、中金公司担任联席绿色结构顾问。 债券将包含控制权变动回售权（CoC Put），触发门槛为“杭州市政府、浙江省政府及/或中央政府对杭州水务的直接/间接合计持股比例降至80%以下”。 惠誉的资料显示，杭州水务是杭州市城市建设投资集团有限公司（Hangzhou Urban Construction & Investment Group Co., Ltd.，“杭州城投”）的子公司，而杭州城投由杭州市人民政府国有资产监督管理委员会（杭州市国资委）持股89.02%。杭州水务是杭州城投资产规模最大的子公司。 杭州水务是杭州市主要的原水和自来水供应商及污水处理服务商，其业务几乎覆盖杭州市主城区全域，且到2025年计划扩展至全市大部分地区。 承销团给出的可比名字包括成都交投集团、广州金控、广州开发区控股集团，新交易mandate宣布时（3月22日），相关债券二级水平如下： - CDComm 2.2 12/01/2024 (-/-/BBB+) bid 在 98.50 / 2.783% (剩余期限2.7年) - GZFinance 2.15 05/06/2024 (-/-/A-) 在 98.80 / 2.737% (剩余期限2.1年) - GZDDFH 2.6 12/15/2023 (Baa1/-BBB+) 在 100.00 / 2.599% (剩余期限1.7年) 条款概要如下： 发行人: 杭州市水务集团有限公司（Hangzhou Water Group Co., Ltd.，“杭州水务”） 发行人评级: Baa1 Stable / BBB+ Stable（穆迪/惠誉） 预期发行评级: Baa1（穆迪） 格式: Regulation S (Category 1) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 币种: 美元 发行规模: 3亿美元 期限: 3年 发行收益率: 2.9% 发行价格: 100% 票面利率: 2.9%, S/A, 30/360 定价日: 2022年3月23日 交割日: 2022年3月30日 (T+5) 到期日: 2025年3月30日 募集资金用途: 为发行人《绿色融资框架》下的合资格项目全部或部分融资和/或再融资，以及用作相关营运资金。 控制权变动回售: Put 101% 条款: 港交所上市；US$200k/US$1k 适用法律: 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中金公司 (B&D)、国泰君安国际 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 交通银行、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行 联席绿色结构顾问: 国泰君安国际、中金公司 清算系统: Euroclear / Clearstream ISIN: XS2432576382 TOE: 11:16 PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。