UPDATE: 中国电建拟发行美元高级永续债，预期评级Baa1/BBB+

* 补充了评级信息和部分债券条款。 中国电力建设集团有限公司（Power Construction Corporation of China，穆迪：Baa1 Stable，惠誉：A- Stable，简称“中国电建”）计划近期发行RegS、美元计价、高级永续证券，固定收益投资者电话会议1月10日举行。 建银国际、渣打银行担任联席全球协调人，建银国际、渣打银行、巴克莱、花旗、民银国际、星展银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 倘最终发行，债券发行人是Leader Goal International Limited，中国电建提供担保，募集资金用于现有债务再融资及一般公司用途。此次发行将作为中国电建25亿美元中期票据及高级永续证券计划的一部分。 债券的预期评级是Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉）。“拟发行债券的惠誉预期评级（BBB+）低于担保人主体评级（IDR: A-）一个等级，反映债券的票息延迟条款，”惠誉表示。 拟发行永续债将包含High Step-up：首个可赎回日（2022年）如果不赎回，票息将上浮500bps。此外，债券包含“票息延迟”（可累积，受Dividend Stopper限制）。 公司上次发行美元高级永续债是在2017年6月，当时，中国电建以3.5% / T5 + 177.3bps担保发行RegS、永续NC5、High Step-up（500bps on First Call Date: 2022-06-14）的5亿美元高级永续债PowerChina 3.5% Perp，获7倍认购。 中国电建是大型央企，由国务院国资委全资所有，主要从事水电、电力工程、基建建设、规划和设计、设备制造、房地产等业务，在电力建设领域处于市场领先地位。公司官网的资料显示，截至2016年底，中国电建资产总额6032亿人民币，2016年实现营业收入3220.3亿人民币、利润121.48亿人民币。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。