天津物产针对4笔美元债开始交换要约和回购要约

津投资本寻求“接手”天津物产的4笔共计12.5亿美元债券。 美元债持有人可以选择将债券按相应价格回售给津投资本，或者，交换津投资本新发行的美元债券。 津投资本和天津物产均由天津市国资委全资持有。 11月22日（周五）夜间，天津物产集团有限公司（Tewoo Group Co., Ltd.，以下简称“天津物产”或“现有债券担保人”）在新交所公告，针对4笔现有债券开始交换要约（Exchange Offer）及/或现金回购要约（Tender Offer）。4笔存量债券是： 3亿美元、票息4.5%、2019年到期美元债券Tewoo 4.5 12/16/2019 (ISIN: XS1529757830，简称“2019年债券”) 3亿美元、票息4.625、2020年到期美元债券Tewoo 4.625 04/06/2020 (ISIN: XS1587894343，简称“2020年债券”) 2亿美元、票息5.5%、2022年到期美元债券Tewoo 5.5 04/06/2022 (ISIN: XS1592506957，简称“2022年债券”) 4.5亿美元、票息5.8%、高级永续资本证券Tewoo 5.8 PERP (ISIN: XS1789638480，简称“永续证券”) 交换要约新债券的发行人将是天津国有资本投资运营有限公司（Tianjin State-owned Capital Investment and Management Co., Ltd，简称“津投资本”），回购要约的购买方也是津投资本。交换要约新债券的发行尚需国家发改委备案登记。 交换要约及回购要约皆不设上限。假设所有债券持有人均参与回购要约，按初步购买价计算，津投资本需要支付约6.4亿美元（另加应计利息）。 债券持有人可以仅参与交换要约，或者，仅参与回购要约，或者，通过分配其所持债券既参与前者、也参与后者，或者，两者皆不参与。 津投资本已委任中金公司为交换要约及回购要约的独家交易经理。 此前，天津物产11月8日公告，将委任津投资本透过一系列债务管理措施来管理天津物产的离岸债务，这些措施可能包括一项潜在的交换要约。 SereS的数据显示，除上述4笔美元债，天津物产另有一笔5亿美元的SBLC美元债Tewoo 3.15 12/01/2020 (中国工商银行天津分行提供SBLC)，以及，一笔私募发行的2027年到期3亿美元债券Tewoo 6 08/05/2027。 公司官网的资料显示，天津国有资本投资运营有限公司（“津投资本”）是经天津市人民政府批准组建的天津市首家国有资本投资运营公司，成立于2017年1月，注册资本100亿元。 津投资本由天津市国资委100%持有。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。