泰康保险将发美元高级债券，预期评级BBB+

新年开始后，美国国债收益率不升反降，10年期国债收益率昨日晚间一度降至2.35%，这也为高等级公司发行美元债券提供了窗口。昨晚，美国市场又有8家发行人发行了共计166亿美元债券。新年前三个工作日，美国市场已经发行了超过600亿美元新债，完成市场预计1月份1120亿美元发行量的一半，相当给力。 中资美元债方面，今日依然没有新债发行，唯有泰康保险集团（Taikang Insurance Group Inc.，惠誉：A-，以下简称“泰康”）宣布将于近期发行RegS、美元计价、高级无抵押债券，债券预期评级为BBB+（惠誉），低于主体评级一个notch。这将是泰康首次发行美元计价债券，发债所筹资金将用于一般公司用途及海外投资。 此次发行的联席全球协调人是中银香港、法国巴黎银行、中金香港证券和摩根大通；联席牵头经办人和联席簿记人除上述四家，还包括中国银行、中银国际、瑞士信贷、工银国际、浦银国际。投资者会议定于1月9日-10日在香港召开。 截至2016年三季度末，泰康的核心偿付能力充足率为272.69%，综合偿付能力充足率是305.45%，净资产334亿人民币。 泰康是中国第八大寿险公司，它的控股股东是嘉德投资控股有限公司，截至2016年三季度末，持股比例为23.77%；泰康的前十大股东及持股比例（2016年三季度末数据）如下： COBI Index追踪的中资保险公司美元债券中，BBB评级区间的高级债券有一笔，是综合评级BBB3（低于泰康拟发行新债两个notch）的合众人寿UNILIC 3 09/19/21，它的1月6日现金中间价在95.35，YTM（剩余期限4.7年）4.099% / T5+225bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。