时代中国控股3NC2美元债定价7.625%，获逾18亿美元认购

时代中国控股有限公司（Times China Holdings Limited，1233.HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：B+ Positive，惠誉：BB- Stable，简称“时代中国控股”或“发行人”）周三定价Reg S、3年期NC2（2022年2月21日到期）、有担保、本金额5亿美元、固定利息（票息7.625%，半年付息一次）、高级无抵押债券Times 7.625 02/21/22，初始价（Initial Price Guidance）8.125%区域，Revised Guidance 8%区域，最终指导价（Final Price Guidance）7.625%（the number），发行价7.625% / 100。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过33亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 发行价较初始价缩窄50个基点后，新债的最终订单量缩水至“逾18亿美元”（3.6倍认购，来自209名投资者），投资者地域分布为：亚洲92%、欧洲8%，投资者类型分布为：基金62%、银行/金融机构27%、私人银行/其他11%。 周四早盘，新债交易在99.75 / 99.875（发行价100）。 债券由时代中国控股直接发行，附属公司担保人（时代中国控股的若干受限非中国附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B1 / BB-（穆迪/惠誉），募集资金净额（约4.934亿美元）用于再融资若干现有债务及一般企业用途。 债券包含发行人赎回选择权（Issuer Call Option）：2021年2月21日及其后任意一日，发行人有权选择按本金额的101%（另加应计利息）赎回全部或任何部分票据。 国泰君安国际（B&D）、UBS、德意志银行、瑞士信贷、美银美林、光银国际、花旗、海通国际、汇丰、摩根士丹利担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年2月21日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。