尚乘集团美元永续债定价7.625%，获2.6倍认购

尚乘集团有限公司（AMTD Group Company Limited，简称“尚乘”）周四定价一笔RegS、无评级、永续NC3、2亿美元、高级债券：AMTD 7.625% Perp，初始价7.75%区域，发行价7.625%（现金发行价100），所筹资金用于一般企业用途。 债券由尚乘作为发行人直接发行，并包含票息上浮（step-up）条款：如果不在首个可赎回日赎回，则票息重置并上浮500bps，公式为“彼时的3年期美国国债利率 + 616.1bps Initial Spread + 500bps step-up”；此外，Change of Control Event、Breach of Covenants Event、Relevant Indebtedness Event亦将触发额外的500bps step-up。 此次发行获逾5.25亿美元认购额（2.6倍认购），最终发行的2亿美元债券中，基金和私人银行分别获配78%和22%份额。 周五首个交易日，AMTD 7.625% Perp表现不佳，截至亚洲收盘，现金指导价（中间价）较发行价跌0.25pt。 尚乘、瑞信、渣打、民生银行香港分行、广发证券担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人和簿记人，民银国际、国泰君安国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、新鸿基、中泰国际担任联席牵头经办人和簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。