济南西城集团5年期美元债，发行利率3.325%，首个交易日信用利差大幅缩窄20个基点

济南市政府全资持有的城投企业——济南西城集团最终成功定价3亿美元、5年期、RegS高级无抵押美元债券JNXCCC 3.125 10/11/21，发行价T5+220bps（3.325% / 99.086），IPT为T5+245bps区域。 这笔债券由济南西城集团直接发行。 这笔3亿美元债券最终获得13亿美元认购，亚洲投资者获得95%配售。 今日开盘，这笔新债的信用利差（T-Spread）即缩窄7个基点，此后又进一步缩窄至T5+200bps（20bps tighter），对应的现金价格约为100.03（+0.94pt）。