惠誉授予兴业银行拟发行中期票据'BBB(EXP)'的预期评级

Fitch Ratings - Hong Kong - 06 Aug 2024: 本文章英文原文最初于2024年8月6日发布于：Fitch Rates Industrial Bank's Proposed MTN Notes 'BBB(EXP)' 惠誉评级已授予兴业银行股份有限公司（Industrial Bank Co., Ltd.，“兴业银行”，BBB/稳定）拟由香港分行在其50亿美元中期票据（中票）计划下发行的高级无抵押票据‘BBB(EXP)’的预期评级。 拟发行票据将在香港联交所上市。募集资金将用于为兴业银行绿色债券框架下的合格绿色和社会责任资产提供资金。 发行金额和期限结构将于票据结算时最终确定。惠誉在收到与已收到信息相符的文件后授予最终评级。 关键评级驱动因素 兴业银行香港分行与兴业银行属于同一法律实体。因此，拟发行票据将构成兴业银行直接、无条件、无抵押和非次级债务。该票据的评级与兴业银行的长期发行人违约评级一致。 惠誉认为兴业银行获得政府支持的可能性较高，这为其长期发行人违约评级提供支撑。关于兴业银行发行人违约评级的关键评级驱动因素和评级敏感性，请参阅2024年4月18日发布的评级行动评论文章：《惠誉调整三家在华银行的评级展望至负面；确认其评级》。 评级敏感性 可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括： 惠誉若下调兴业银行的发行人违约评级，亦将下调拟发行票据的预期评级。 可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括： 惠誉若上调兴业银行的发行人违约评级，亦将上调拟发行票据的预期评级。 与其他信用评级相关联的公开评级 其他债务和发行人评级：关键评级驱动因素 惠誉已授予拟发行票据'B+(xgs) (EXP)'的高级无抵押长期评级(xgs)，与兴业银行的长期发行人违约评级(xgs)一致，该评级与该行的生存力评级一致。 其他债务和发行人评级：评级敏感性 可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括： 惠誉若下调兴业银行的长期发行人违约评级(xgs)，将导致其预期高级无抵押长期评级(xgs)下调。 可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括： 惠誉若上调兴业银行的长期发行人违约评级(xgs)，将导致其预期高级无抵押长期评级(xgs)上调。 相关评级委员会日期 2024年8月2日 构成评级驱动因素的关键信息来源 评级分析中使用的主要信息来源在下文列载的《适用标准》中已有披露。 环境、社会与公司治理(ESG)方面的考虑因素 兴业银行的“财务透明度风险”ESG相关度评分项得分为4分，原因在于，该行目前存在财务透明度和披露充分度方面的结构性问题。上述问题没有充分体现在中国银行业的总体业绩指标中，这影响了惠誉对经营环境以及财务状况的评分。 与其他中型银行相似，兴业银行表外理财产品和委外投资比重仍然较高，其财务透明度风险敞口仍然高于国有银行。这对该行的信用状况产生了负面影响，并与其他因素一起构成本次评级的相关因素。 除非本节内容另有披露，ESG信用相关度评分最高为3分，表示ESG问题因其性质或受企业管理的方式而对信用的影响为中性或仅对受评企业的信用状况产生极小影响。惠誉的ESG信用相关度评分不是评级流程中的输入项，而是对 ESG 因素在评级决策中的相关度和重要性的评估。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级