新城控股3NC2美元债定价6.8%，较初始价未收窄

新城控股集团股份有限公司（Future Land Holdings Co., Ltd.，601155 SH，穆迪：Ba2 Stable，惠誉：BB Stable，简称“新城控股”）周三定价Reg S、3年期NC2（2021年4月23日到期）、3亿美元、年息6.5%、有担保、高级债券FutureLandH 6.5 04/23/21，初始价6.8%区域，发行价6.8% / 99.198。 新债的最终订单量超过6.25亿美元（2.1倍），投资者类型分布为：基金/资产管理公司62%、私人银行21%、银行17%，投资者地域分布为：亚洲93%、欧洲7%。 周四亚洲收盘，债券报价在98.625 / 98.75（bid / ask），较发行价跌0.57pt。 债券发行人是New Metro Global Ltd，母公司担保人是新城控股，预期评级Ba2 / BB（穆迪/惠誉），与母公司担保人主体评级一致。募集资金用于：境内房地产项目开发，以及偿还若干现有债务。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 本次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人是：瑞士信贷（B&D）、中国银行、中信银行（国际）、中金、海通国际、国泰君安国际、新城晋峰证券有限公司（Future Land Resources Securities Ltd.）、中达证券投资有限公司（Central Wealth Securities Investment Ltd.）。 稍早前，4月11日，穆迪将新城控股的公司家族评级从Ba3上调至Ba2，将New Metro Global Limited的高级无抵押债务评级从Ba3上调至Ba2，并将上述评级的展望从正面调整为稳定。 “评级上调反映了我们预计未来12-18个月新城控股的运营规模将会扩大，同时其信用指标亦有望改善。”穆迪表示。 另一家评级机构惠誉也在4月17日公告，将新城控股的长期外币发行人违约评级从'BB-'上调至'BB'，展望稳定。 新城控股上次发行美元计价债券是在2018年2月1日，彼时，RegS、无评级、364天短期限、3亿美元、高级债券FutureLandH 4.75 02/11/19，发行价4.75% / 100。这笔364天美元债包含特定的赎回条款：获得所需的国家发改委外债登记后，发行人将有权选择赎回债券，赎回价为面额的101%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。