正荣地产3.8NC2美元债定价8.65%，获逾20亿美元认购

正荣地产集团有限公司（Zhenro Properties Group Limited，6158.HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，惠誉：B Positive，“正荣地产”或“发行人”）周三定价Reg S、3.8年期NC2（2023年1月21日到期）、有担保、本金额4.2亿美元、固定利息（8.65%）、高级债券Zhenro 8.65 01/21/23，初始价（IPG）9.125%区域，最终指导价（FPG）8.65% - 8.7% WPIR，发行价8.65% / 本金额的99.917%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过27亿美元（包含承销商订单）。 发行价较初始价缩窄47.5基点后，新债的最终订单量超过20亿美元（4.8倍认购，来自92名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲4%、Offshore US 2%；投资者类型分布为：基金/金融机构95%、私人银行5%。 周四早盘，正荣地产新债交易在99.8 / 99.9（发行价99.917）。 债券由正荣地产直接发行，附属公司担保人（正荣地产的若干非中国受限附属公司）提供担保，债券预期评级B3 (穆迪) / B- (标普)，所得款项净额用于再融资现有债务。 债券的首个付息日在2020年1月21日（发行后0.8年），此后，每半年（每年的1月21日及7月21日）支付。 于2021年4月3日或之后任何时间，发行人可随时选择以赎回价（本金额103%，另加应计利息）赎回全部或部分票据（Issuer Call Option）。 德意志银行（B&D）、渣打银行、BNP Paribas、建银国际、光银国际、中信里昂证券、招银国际、国泰君安国际、海通国际、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年4月3日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。