标普：因发起债务展期同意征集，绿地集团的评级下调至“CC”；展望负面（完整评级公告）

- 2022年5月27日，绿地控股集团有限公司（绿地集团）发起同意征集，对将于2022年6月25日到期的美元债寻求展期。 - 我们将此拟进行的交易视作折让展期（distressed maturity extension）。我们认为，如果无法获得债务展期，绿地集团很可能无法按时兑付该优先债券。此次同意征集通过后，我们会将其评估为等同于违约。 - 2022年5月30日，标普全球评级将绿地集团的长期主体信用评级从“B-”下调至“CC”。我们同时将该公司的存续优先无抵押债券的债项评级从“CCC+”下调至“C”。此外，我们将上述全部评级移出信用观察名单，我们此前于5月23日将相关评级列入了负面信用观察名单。 - 负面展望反映，此次同意征集完成后，我们可能会将绿地集团的主体信用评级下调至“SD”（选择性违约）。 香港，2022年5月31日—标普全球评级5月30日宣布，绿地集团拟发起同意征集对将于6月25日到期的美元债寻求展期，我们将此视为折让展期，因此我们下调该公司的评级。我们认为，如果无法获得债务展期，该公司很可能无法按时兑付该美元计价优先债券。我们认为，绿地集团的资产处置计划的执行依然受到上海持续的防疫封控措施的不利影响，同时该公司获取现金以偿还债务高度不确定。我们认为，可供绿地集团取用以偿还未来12个月内到期的境外债券的现金有限，我们估算相关债务规模较大合计为24亿美元（折合人民币164亿元）。 对于同意展期的债券持有人，除了在原到期日基础上延长12个月，绿地集团会先偿还10%的本金加利息。绿地集团同时还会向他们支付0.5%至1.0%的同意费。 负面展望反映出，此次债务展期的同意征集完成后，我们可能会将绿地集团的主体信用评级下调至“SD”（选择性违约）。 ESG信用指标：自 E-3，S-2，G-4 调整至 E-3，S-2，G-3 在绿地集团的信用评级分析中，治理因素当前成为一个负面因素，因为我们认为此次拟进行的债务展期同意征集凸显出公司在流动性和风险管理方面的不足。该公司大规模的资产基础和资产处置计划部分抵消了这些风险。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级