同方股份2.5年期美元债定价7%，规模3亿美元

同方股份有限公司（Tsinghua Tongfang Co., Ltd.，600100 SH，未评级，简称“同方股份”或“担保人”）周二（7月2日）定价Reg S、无评级、2.5年期（2022年1月10日到期）、本金额3亿美元、有担保、固定利息6.8%、高级无抵押债券Tongfang 6.8 01/10/2022，初始价（Initial Price Guidance）7.125%区域，最终指导价（FPG）7%（the number），发行价7% / 99.548。 周二下午，FPG发布时，新债的订单超7.5亿美元（包含3.45亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券发行人是Tongfang Aqua Limited（同方股份的间接全资附属公司），同方股份提供无条件及不可撤销担保，清华控股有限公司（Tsinghua Holdings Co., Ltd.，“清华控股”）提供支持函（Letter of Support），募集资金用于一般公司用途。 星展银行（B&D）、UBS、招银国际、国泰君安国际担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，东方证券（香港）、交银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年7月10日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 债券包含Change of Control Investor Put（at 101%），触发条件如下： i. 清华大学、中国核工业集团有限公司（China National Nuclear Corporation Ltd.）和中国政府控制的任何其他实体（合称“Government Persons”）不再合计直接/间接持有债券担保人的控股股份；或者 ii. Government Persons不再直接/间接、合计拥有债券担保人的单一最大投票权；或者 iii. 债券担保人不再直接/间接全资持有债券发行人。 同方股份在2018年3月发行过美元债券：3亿美元的Tongfang 5.375 03/29/21，发行价6%；新交易宣布前，这笔旧债bid在98.6 / 6.23% YTM（剩余期限1.74年）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。