更新：工银租赁定价3年和5年期美元债，规模合计12亿美元，最终订单超25亿美元

* 补充了book stats以及二级表现。 工银租赁周四（1月20日）定价两种期限的Reg S、维好结构、合计12亿美元、高级无抵押债券，其中： 3年期、7亿美元债券 ICBCLeasing 2.125 01/27/2025，初始价T3 + 120bps区域，最终指导价T3 + 90bps (#)，发行价T3 + 90bps / 99.706 / 2.227%； 5年期、5亿美元债券 ICBCLeasing 2.7 01/27/2027，初始价T5 + 145bps区域，最终指导价T5 + 115bps (#)，发行价T5 + 115bps / 99.722 / 2.760%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单合计超33亿美元（含20.1亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量合计超25亿美元（含19.2亿美元承销商订单），具体如下： 3年期 - 最终订单超14亿美元（包含10.5亿美元承销商订单，来自56个账户），投资者地域分布为：亚洲 95%、EMEA 5%，投资者类型分布为：银行/金融机构 70%、资产管理公司/基金 19%、央行/养老基金/私人银行 11%； 5年期 - 最终订单超11亿美元（包含8.7亿美元承销商订单，来自71个账户），投资者地域分布为：亚洲 99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：银行/金融机构 73%、资产管理公司/基金 17%、保险公司/养老基金/私人银行 10%。 周五早盘，3年期新债 bid 在 T2+122 (发行价T2+118.5)，5年期新债 bid T5+120 (发行价T5+115)，表现不佳。 中国工商银行（包含工银国际、工银亚洲、工银新加坡、工银标准银行）、中国农业银行香港分行、澳新银行、中国银行、交通银行、法国巴黎银行、美银证券、花旗、招银国际、汇丰（B&D）、摩根大通、瑞穗证券、MUFG担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，建银国际、星展银行、兴业银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 作为参考，周三早上IPG宣布时，工银租赁存量债 ICBCLeasing 1.625 11/02/2024 bid 在 T2+98 / G+73，同期，ICBCLeasing 2.25 11/02/2026 报 T5+98 / G+100。 条款概要如下： 发行人: ICBCIL Finance Co. Limited 维好及流动性支持契据/资产购买契据提供人: 工银金融租赁有限公司（ICBC Financial Leasing Co., Ltd.，“工银租赁”） 格式: Regulation S 发行类型: 高级无抵押票据，根据中期票据计划提取 维好提供人评级: A1 stable (穆迪) / A stable (标普) / A stable (惠誉) 预期发行评级: A2 (穆迪) / A (惠誉) 票面利率: 2.125% | 2.70% (S/A, 30/360) 发行规模: 7亿美元 | 5亿美元 期限: 3年期 固定利息 | 5年期 固定利息 发行利差: T3+90bps | T5+115bps 发行价格/收益率: 99.706 / 2.227% | 99.722 / 2.760% 基准美国国债: T 1 ⅛ 01/15/25 | T 1 ¼ 12/31/26 基准美国国债价格/收益率: 99-13⅛ / 1.327% | 98-09+ / 1.610% 对冲美国国债: T 0 ¾ 12/31/23 | 同上 对冲美国国债价格/收益率: 99-14⅝ / 1.033 | 同上 到期日: 2025年1月27日 | 2027年1月27日 募集资金用途: 在日常交易过程中为资产收购提供资金、再融资、其他一般公司用途 条款: 港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 中国工商银行（包含工银国际、工银亚洲、工银新加坡、工银标准银行）、中国农业银行香港分行、澳新银行、中国银行、交通银行、法国巴黎银行、美银证券、花旗、招银国际、汇丰、摩根大通、瑞穗证券、MUFG 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 建银国际、星展银行、兴业银行香港分行 B&D: 汇丰 定价日: 2022年1月20日 交割日: 2022年1月27日 (T+5) ISIN: 3Y: XS2431448849 | 5Y: XS2431451041 TOE: 21:55 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。