新城发展2年期3亿美元债券定价7.5%

新城发展控股有限公司（Future Land Development Holdings Limited，1030.HK，Ba2 Stable (穆迪) / BB Stable (标普) / BB Stable (惠誉)，简称“新城发展”或“发行人”）周一定价Reg S、2年期（2021年1月22日到期）、本金额3亿美元、固定利息（票息7.5%，半年付息一次）、高级债券FutureLand 7.5 01/22/21，初始价（IPG）7.875%区域，最终指导价7.5%（the number），发行价7.5% / 100。发行价较初始价缩窄37.5个基点。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过15亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“美元基准规模”。 债券的首日表现平稳，周二收盘在100 / 100.125（发行价100）。 债券由新城发展直接发行，附属公司担保人（新城发展的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押。债券预期评级BB (惠誉)，募集资金用于偿还若干现有债务及用作一般公司用途。 UBS（B&D）、美银美林担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，新城晋峰证券有限公司（新城发展持有60%的间接子公司）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年1月22日（T+5）交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 倘发生“控制权变更触发事件”，同时发生“信用评级下调事件”，发行人将提呈购回所有未偿还票据，购买价等于票据本金额的101%（另加应计利息）。 此前，1月7日，新城控股集团股份有限公司（Seazen Holdings Co., Ltd.，601155.SH，简称“新城控股”）定价一笔无评级、363天短期限、3亿美元本金额、高级债券Seazen 6.75 01/26/20，发行价6.93%，获3.3倍认购。 新城控股是新城发展的间接子公司，二者皆由王振华先生实际控制。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。