惠誉：天风证券‘BBB-’的债券评级不受其债券增发的影响

Fitch Ratings-Taipei/Hong Kong-17 March 2024: 本文章英文原文最初于2024年3月17日发布于：Fitch Ratings: Tianfeng Securities’ ‘BBB-’ Bond Rating Unaffected by Tap Issuance 惠誉评级表示，中资公司天风证券股份有限公司（天风证券，BBB-/稳定）拟增发其现有票息率6.5%、2026年到期的3亿美元高级无抵押债券不会影响该债券'BBB-'的评级。 本次增发的债券与天风证券于2024年2月发行的债券（现有债券）具有相同的条款及条件，且将与现有债券合并。现有债券构成天风证券的直接、一般及无条件债务，且将始终与该公司其他存续及未来债务处于同等受偿顺序，因此，其评级与天风证券的发行人违约评级一致。 天风证券的发行人违约评级基于其'bb+'的独立信用状况上调一个子级得出，反映了惠誉预期控股股东湖北宏泰集团有限公司（宏泰集团）为该公司提供支持的可能性为适度。宏泰集团是湖北省财政厅全资持有的唯一一家省级金融控股公司。 宏泰集团若按计划认购天风证券2023年4月公布的40亿元人民币的定向增发，则其持股比例将自13.84%升至26.54%。该交易目前仍在等待监管审批。 有关天风证券的关键评级驱动因素和敏感性，请参见惠誉于2023年7月14日发布的评级行动评论《惠誉授予天风证券'BBB-'的首次评级；展望稳定》。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级