更新：鼎睿再保险永续NC5美元次级债定价5.35％，规模2.5亿美元，订单超11亿美元

* 补充了book stats。 复星国际旗下再保险公司——鼎睿再保险有限公司（简称“担保人”或“鼎睿再保险”或“PeakRe”）周二（10月20日）定价Reg S、永续NC5、2.5亿美元、次级、有担保、资本证券PeakRe 5.35 Perp，初始价5.75%区域，最终指导价5.35% (the #)，发行价5.35％ / 本金额的100%。 新债的最终订单量超过11亿美元（来自逾90个账户），投资者地域分布为：亚洲88%、欧洲12%，投资者类型分布为：基金62%、私人银行20%、保险公司14%、公司投资者3%、其他1%。 花旗、汇丰（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 鼎睿再保险是在香港注册成立的再保险公司，由复星国际持有大部分股权。截至2019年底，鼎睿再保险的总资产为44亿美元。 条款概要如下： 发行人：Peak Re (BVI) Holding Limited 担保人：鼎睿再保险有限公司（Peak Reinsurance Company Limited，“鼎睿再保险”或“PeakRe”） 担保人评级: A3 Stable / A- Stable (穆迪/贝氏A.M. Best) 预期发行评级：Baa2（穆迪） 发行类型：美元计价、永续、次级、有担保、资本证券 格式：Regulation S 发行规模：2.5亿美元 期限：永续NC5 交割日：2020年10月28日 首个可赎回日：2025年10月28日 发行价/发行收益率：本金额的100% / 5.35％ 票面利率：5.350% s/a 30/360 初始利差：+ 501.1bp 基准美国国债：99-18 / 0.339% (T 0 ¼ 09/30/25) 票息：固定利息、半年付息一次 票息重置：(i) 发行后第5年末 (“首个可赎回日”)，重置为：通行5年期美国国债利率 + 501.1bps 初始利差； (ii) 发行后第10年末 (及其后每5年)，重置为：通行5年期美国国债利率 + 501.1bps 初始利差 + 100bps 票息上浮。 票息自主递延：发行人可以全权酌情决定递延票息，递延支付的票息可累计并计息，票息递延受限于 Dividend Stopper 以及 6-month look-back Dividend Pusher。 发行人赎回选择权：在符合赎回和购买条件的前提下，发行人可自行决定在首个可赎回日及之后的任何付息日全额赎回，赎回价为本金额的100%。 提前赎回事件：Gross-Up Event / 最小存量 - 按本金额的100%赎回；Equity Credit Classification Event / 会计事件 / 监管事件 - 首个可赎回日之前可以按本金额的101%赎回，此后按100%。 赎回和购买条件：所有赎回和购买均需获得保险监管机构事先书面同意；在第5年之前的赎回应全部以新发行的相同或更高质量的证券来完全替代；赎回权不应导致证券不再被监管机构视为受监管资本证券。 所得款项用途：增强资本水平、一般公司用途 其他条款：港交所上市；US$200k/US$1k 适用法律：英国法（关于发行人和担保人的从属条款除外，分别受英属维尔京群岛法律和香港法律的管辖） 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：花旗、汇丰(B&D) ISIN/COMMON CODE: XS2239623437 / 223962343 TOE: 9.39PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。