绍兴上虞城建5年期可持续发展美元债定价3.30%，规模2.4亿美元

绍兴上虞城建本周二（11月16日）定价一笔Reg S、5年期、2.4亿美元、有担保、高级、可持续发展债券 SXShangyu 3.3 11/19/2026，初始价3.70%区域，最终指导价3.30% (THE #)，发行价100 / 3.30%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.2亿美元（含6.03亿美元承销商订单），预期发行规模“待定”。 债券发行人是上虞城建香港有限公司（绍兴上虞城建的全资附属公司），由绍兴上虞城建提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级BBB-（惠誉）。 据承销商，上虞国资、杭州富阳城投、成都高投被看做可比名字，新交易mandate宣布时（11月15日），可比债券二级水平如下： - SXSYCapital 3.55 03/16/2026 (-/-/BBB-) bid 在 100.716 / 3.370% - HZFuyang 3.2 06/25/2026 (-/-/BBB-) 在 99.531 / 3.310% - CDHiTech 2.7 10/28/2026 (Baa3/-/BBB) 在 99.511 / 2.806% 债券将根据可持续融资框架作为“可持续发展债券”发行，募集资金用于再融资集团的现有债务。SereS的资料显示，绍兴上虞城建2018年12月发行过一笔2.4亿美元、3年期、高级无抵押债券 SXShangyu 6.7 12/20/2021；债券将于年底到期。 根据募集说明书，集团拟在36个月内使用发行债券所得款项净额或等值金额，全部或部分为集团的一个或多个新的/现有的合资格绿色项目和合资格社会项目提供融资或再融资。中国节能皓信环境顾问集团担任可持续融资框架第二方意见提供人。 中信建投国际担任本次发行的独家可持续结构顾问。 国泰君安国际 (B&D)、中国银行、中信建投国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、浙商银行香港分行、信银投资、招商永隆银行、浦银国际、民银资本、中泰国际、农银国际、中金公司担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 国元融资在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席账簿管理人之一）。 条款概要如下： 发行人: 上虞城建香港有限公司（Shangyu Urban Construction Hong Kong Company Limited） 担保人: 绍兴市上虞城市建设集团有限公司（Shaoxing Shangyu Urban Construction Group Co., Ltd.，“绍兴上虞城建”） 担保人评级: BBB- Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB-（惠誉） 格式: Regulation S only (Category 1) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、有担保、可持续发展债券 币种: 美元 发行规模: 2.4亿美元 期限: 5年 发行价格 / 收益率: 100% / 3.30% 票面利率: 3.30% (S/A 30/360) 交割日: 2021年11月19日 (T+3) 到期日: 2026年11月19日 控制权变动回售: Put at 101% 募集资金用途: 再融资集团（绍兴上虞城建及其附属公司）的现有债务，符合可持续发展融资框架。集团拟在36个月内使用发行债券所得款项净额或等值金额，全部或部分为集团的一个或多个新的/现有的合资格绿色项目和合资格社会项目提供融资或再融资。 可持续融资框架第二方意见提供人：中国节能皓信环境顾问集团（CECEP Environmental Consulting Group） 条款: USD200k/1k, 英国法, 港交所上市 清算系统: Euroclear/Clearstream 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人: 国泰君安国际 (B&D)、中国银行、中信建投国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 兴业银行香港分行、浙商银行香港分行、信银投资、招商永隆银行、浦银国际、民银资本、中泰国际、农银国际、中金公司 独家可持续结构顾问: 中信建投国际 ISIN / Common Code: XS2401037960 / 240103796 受托人: 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 TOE: 21:20 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。