远东发展据悉寻求对3.6亿美元永续债发起要约收购及置换

7月9日消息，外媒援引知情人士称，远东发展正考虑针对3.6亿美元永续证券 FEConsortium 7.375 Perp (XS2050584866) 发起部分要约回购和交换。 远东发展上周在新加坡举行的投资者会议上表示，公司正在考虑一项交易，计划通过要约回购三分之一的该笔永续证券（首个可赎回日在2024-10-18），同时将另外三分之一置换为新的bullet债券（期限为2年或3年，票面利率可能为9%），而剩余三分之一本金额将一直保留到2025年4月的可赎回日（发行人不会在首个可赎回日行权赎回）。 这笔永续债包含票息上浮条款：如果不在首个可赎回日行权赎回，票息将重置并上浮，公式为“5年期美国国债收益率 + 初始利差592.4bps + 票息上浮300bps。按当前5年期美国国债计算，重置后票息大约为13.16%。 远东发展管理层曾在7月初的电话会中表示，尚未决定是否在10月18日赎回上述永续证券，因为公司需要确保符合银行贷款协议中的净杠杆要求。根据贷款协议，公司的净负债率不能超过80%；截至2024年3月底，远东发展的净负债率为68.1%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。