宏华集团3NC2美元债定价6.375%，规模2亿美元，获6.5倍认购

宏华集团有限公司（Honghua Group Limited，196.HK，穆迪：B1 Positive，惠誉：B Stable，“宏华集团”或“发行人”）周四（7月25日）定价Reg S、3年期NC2（2022年8月1日到期）、本金额2亿美元、固定利息6.375%（每半年支付一次）、高级无抵押债券Honghua 6.375 08/01/2022，初始价（IPG）6.90%区域，最终指导价（FPG）6.40%区域 (+/-2.5bps WPIR)，发行价6.375% / 100。 周四下午，FPG发布时，新债的订单超12亿美元（不包含承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元”。 发行价较初始价大砍52.5基点后，新债的最终订单量约为13亿美元（来自86个账户），投资者类型分布为：基金88%、银行10%、私人银行2%。 债券由宏华集团直接发行，附属公司担保人（宏华集团的若干非中国受限附属公司）提供担保，并由中国航天科工集团有限公司（China Aerospace Science and Industry Corporation Limited，“航天科工”）提供维好函（Keepwell Letter），债券预期评级B1 / B（穆迪/惠誉），募集资金主要用于现有债务再融资，其次用作一般营运资金用途。SereS的数据显示，宏华集团现有一笔2亿美元债券Honghua 7.45 09/25/2019（Reg S/144A）将于9月下旬到期。 2021年8月1日或之后，宏华集团可在一种或多种情况下按本金额103.188%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 花旗（B&D）、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年8月1日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD 200,000 / 1,000。 宏华集团2008年在香港联交所上市，该公司从事陆地石油钻机及相关产品的生产，同时从事油气工程服务。 航天科工（维好函提供人）是宏华集团的第一大股东（持股29.98%）。穆迪的资料显示，航天科工归国务院全资所有，并由国有资产监督管理委员会监管，是一家主要致力于导弹研发的大型企业；公司还开发用于航空航天防御、信息技术、设备制造和智慧产业的高科技产品。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。