标普：授予东方国际担保的中票计划及拟发行债券“BBB”评级

香港，2024年1月26日—标普全球评级1月25日宣布，授予中国东方资产管理（国际）控股有限公司（东方国际）担保的14亿美元中期票据计划长期和短期本外币评级“BBB”和“A-2”。该计划由东方国际直接且全资持有的特殊目的公司Joy Treasure Assets Holdings Inc发起。 同时，我们授予拟于上述计划下发行的美元计价优先无抵押债券外币长期债项评级“BBB”。 该债项评级仍待我们审阅最终发行文件后确认。 上述中票计划及拟发行债券的评级反映我们认为东方国际的担保为无条件、不可撤销且及时的，因此满足信用替代原则。该中票计划下的债务将至少与东方国际所有其它现有的和未来的无抵押、非次级债务享有相同偿债顺序；适用法律规定优先偿还的特定债务除外。 根据我们的评级准则，该中票计划下发行的部分类型票据将无法获得评级，例如指数关联票据。对于此类偿付与股票或大宗商品价格波动联动，或与股票或大宗商品指数波动联动的票据，我们不予评级。对于该中票计划下单支票据的评级，我们将在审阅相关定价补充文件后决定。 我们认为存在流程风险，即发行人无法向受托人提供此次发行已向中国国家发展和改革委员会（发改委）进行首次发行后披露的证据，这可能由发改委尚未签发所致。我们认为，上述风险为交易开始阶段常见的短期存在的流程风险。 基于交易文件以及发行人对在相关期限内完成信息披露或备案的承诺，首次披露或备案应在发行后尽快完成，相关后续发行后披露或备案也应在发行期内完成。上述评级有待我们评估最终发行以及相关信息披露和/或备案手续后确认。 Joy Treasure Assets计划将上述中票计划下发行的每笔债券的净融资用作一般公司用途或现有债务的再融资。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级